這個題目怎么做,老師幫我看一下
高大的花卷
于2022-04-15 07:17 發(fā)布 ??670次瀏覽

- 送心意
何何老師
職稱: 注冊會計師,中級會計師,初級會計師,審計師,稅務(wù)師
2022-04-15 07:34
(1)第一,計算上行乘數(shù)、下行乘數(shù)以及下行時的股價上升百分比=(133.33-100)/100×100%=33.33%
上行乘數(shù)u=1+上升百分比=1.3333
下行乘數(shù)d=1/u=1/1.3333=0.75
到期日下行股價=100×0.75=75(元)
第二,計算上行概率和下行概率上行概率P=(1+r-d)/(u-d)=(1+2%-0.75)/(1.3333-0.75)=0.4629
下行概率=1-上行概率=1-0.4629=0.5371
第三,計算期權(quán)執(zhí)行價格看漲期權(quán)目前的內(nèi)在價值(2)=目前的股票市價(100)-執(zhí)行價格即:執(zhí)行價格=100-2=98(元)
第四,計算上行和下行的到期日價值
上行時看漲期權(quán)到期日價值=Max(133.33-98,0)=35.33(元)
下行時看漲期權(quán)到期日價值=Max(75-98,0)=0(元)
第五,計算看漲期權(quán)價值看漲期權(quán)半年后的期望價值=35.33×0.4629+0×0.5371=16.3543(元)
看漲期權(quán)的現(xiàn)值=16.3543/(1+2%)=16.03(元)
(2)看跌期權(quán)價值=看漲期權(quán)價值-標的資產(chǎn)價格+執(zhí)行價格現(xiàn)值=16.03-100+98/(1+2%)=12.11(元)




