.某公司在20×4年1月1日平價(jià)發(fā)行新債券,每張面值1500元,票面利率10%，5年到期，每年12月31日付息，問:(1)假定20×8年5月3日的市場(chǎng)利率下降到7%，那么此時(shí)該債券的價(jià)值是多少?(2)假定20×8年1月1日的市價(jià)為1375元，此時(shí)購買該債券的期收益率是多少?(3)假定20×6年1月1日的市場(chǎng)利率為12%，債券市價(jià)為1425你是否購買該債券?(4)該債券20×9年1月1日的到期收益率為多少?

答： 您好， （1）20×8年5月3日距離到期還剩下8個(gè)月，此時(shí)該債券的價(jià)值=1500/(1%2B7%)^(8/12)%2B1500*10%/(1%2B7%)^(8/12)=1577.23 (2)20×8年1月1日距離到期還剩1年，1 375元＝1 500元×10%／(1%2Bi)%2B1 500元／(1%2Bi)，?i＝20% (3)20×6年1月1日距離到期還剩3年，債券價(jià)值P＝150×(P／A，12%，3)%2B1 500×(P／F，12%，3)?＝150×2.401 8%2B1 500元×0.711 8元＝1 428元?因?yàn)閭瘍r(jià)值1 428元大于市價(jià)1 425元，故應(yīng)購買。 （4）平價(jià)發(fā)行債券到期收益率等于票面利率，所以等于10%。

當(dāng)持有期短于一年的情況下, 票面利率與債券的收益率同向變動(dòng),期限和購買價(jià)格與債券的收益率反向變動(dòng)。 后半句中的期限怎么理解？

答： 你好，同學(xué)。 票面利率和收益率同向變動(dòng)。 但是持有期限和購買價(jià)格與債券收益率是反向變動(dòng)。 就是前者是正向變動(dòng)，后者是反向變動(dòng)。

我是一名會(huì)計(jì),想問一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

某企業(yè)購買面值10萬元、票面利率8%、期限 5年的債券，每年1月1日與7月1日付息，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為 12%。要求∶（1）計(jì)算該債券的價(jià)值。（2）該債券市價(jià)是 92 000 元，是否值得購買?（3）如果按債券價(jià)值購入了該債券，此時(shí)購買債券的到期收益率是多少?

答： 同學(xué)你好 10*8%=0.8 息票現(xiàn)值=0.4*{1-1/(1%2B0.06)^10}/0.06=2.944 本金現(xiàn)值=10/(1.06)^10=5.5839 債券價(jià)格=2.944%2B5.5839=8.528萬 2 不應(yīng)購買 價(jià)格太高 3 到期收益率12%