充分組合的風險是只有系統(tǒng)風險沒有非系統(tǒng)風險嗎
笑點低的發(fā)帶
于2024-06-16 22:53 發(fā)布 ??184次瀏覽
- 送心意
樸老師
職稱: 會計師
2024-06-23 04:08
一個充分組合的風險只有系統(tǒng)風險,沒有非系統(tǒng)風險。
系統(tǒng)風險是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格造成的影響,這種風險是無法通過分散投資來消除的,因此又稱為不可分散風險。非系統(tǒng)風險則是指授信的中小企業(yè)自身的經(jīng)營戰(zhàn)略等方面的變化給銀行帶來的風險,雖然供應鏈融資是基于中小企業(yè)與核心企業(yè)穩(wěn)定的合作關(guān)系,基于真實的貿(mào)易背景,非系統(tǒng)性風險有所降低,但是授信企業(yè)的經(jīng)營決策仍然會形成非系統(tǒng)性風險。
由于充分組合是將各種不同的資產(chǎn)組合在一起,因此可以分散掉大部分的非系統(tǒng)風險。但是,即使是充分組合,仍然無法完全消除系統(tǒng)風險,因為系統(tǒng)風險是由整個市場的因素決定的,而不是單個資產(chǎn)的因素。
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同學你好
很高興為你解答
屬于系統(tǒng)性風險
2022-01-08 15:26:56

系統(tǒng)性風險包括:價格風險、再投資風險和購買力風險
2021-08-20 11:43:16

由于市場組合是一個充分分散化的組合,已將非系統(tǒng)風險完全分散,只包含系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)風險是固有的,不可被抵消的
2019-12-04 22:12:43

你好
系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險的區(qū)別:與所有公司有關(guān)的是系統(tǒng)風險,比如戰(zhàn)爭、經(jīng)濟衰退、通貨膨脹、高利率等。與個別公司相關(guān)的是非系統(tǒng)風險,比如工人罷工、新產(chǎn)品開發(fā)失敗、失去重要的合同、訴訟失敗、宣告發(fā)現(xiàn)新礦藏、競爭對手被外資并購等。
系統(tǒng)性風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風險。與之相對,非系統(tǒng)性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險。當然,在一定范圍內(nèi)不可分散的風險有可能在一個更大的范圍內(nèi)分散化。比如將投資范圍由一國市場擴大到國際市場,一國市場上無法分散的風險可以在國際市場上分散。因此系性統(tǒng)風險是相對于一定的投資范圍而言的。
系統(tǒng)性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響,這些因素常常被稱為系統(tǒng)性因素,它往往不受證券發(fā)行主體及投資主體的控制。系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素,主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風險具有以下幾個特征:由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動,大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的,無法通過分散化投資來回避。
非系統(tǒng)性風險又被稱為特定風險、異質(zhì)風險、個體風險等,往往是由與某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導致的,例如公司成功推出新產(chǎn)品引起的股價上升,負面新聞如農(nóng)業(yè)公司產(chǎn)品歉收造成的股價下跌等。這些因素只對某個或某些資產(chǎn)的收益造成影響,而與其他資產(chǎn)的收益無關(guān)。正因為如此,這些風險可以分散化。當投資組合中包含的資產(chǎn)數(shù)量增加時,每個資產(chǎn)在其中所占比重下降,那么各特別因素對整個投資組合收益率的影響程度就降低了,并且有可能被其他特別因素的影響所抵消。
2021-04-14 12:32:12

您好,非系統(tǒng)性風險包括財務風險、經(jīng)營風險、信用風險、偶然事件風險等。
2021-04-30 23:40:25
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