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送心意

bamboo老師

職稱注冊會計師,中級會計師,稅務(wù)師

2024-08-18 19:52

您好
?折價發(fā)行的債券,其實(shí)際利率高于票面利率,期限越長,債券價值越小。?
折價發(fā)行的債券意味著其實(shí)際利率高于票面利率。這是因?yàn)?,?dāng)實(shí)際利率高于票面利率時,債券的發(fā)行方需要給予投資者一定的補(bǔ)償,以吸引他們購買折價債券。這種補(bǔ)償體現(xiàn)在債券的發(fā)行價格上,即債券以低于面值的價格發(fā)行。由于折價債券的票面利率小于實(shí)際利率,導(dǎo)致每個計息期末實(shí)付利息都小于應(yīng)付利息。未償付的利息逐年累計,使得債券價值逐年升高。
然而,這里的“價值”實(shí)際上是指債券的市場價值或投資價值,而不是債券的賬面價值。在折價發(fā)行的情況下,雖然期限越長,由于未償付利息的累計,債券的市場價值或投資價值理論上會升高,但實(shí)際上,由于必要收益率(即投資者要求的收益率)大于名義利率,債券的價值在市場上會被低估,因此表現(xiàn)出“價值越小”的現(xiàn)象。
這表明,盡管從理論上講,折價發(fā)行的債券期限越長,其市場價值或投資價值應(yīng)該越高,但實(shí)際上由于必要收益率與票面利率之間的差異,導(dǎo)致債券的實(shí)際市場價值反而越小?。

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同學(xué)好 如果到期一次還本付息計提利息計入 應(yīng)付債券-應(yīng)計利息,如果分期付息計入應(yīng)付利息
2021-08-29 21:27:04
a,b,c 你看一下,d還有國債
2020-03-07 16:28:59
轉(zhuǎn)換時,不僅應(yīng)付債券的面值要轉(zhuǎn)換,而且,相關(guān)利息調(diào)整,和其他權(quán)益工具,都是要一起轉(zhuǎn)換的。否則,債權(quán)變股權(quán),還留個尾巴咋辦?
2019-08-16 22:43:16
是記提應(yīng)付債券還是應(yīng)付債券利息?
2017-08-30 18:39:39
從哪里可以看出,應(yīng)付債券是大于1年的還款?。窟€是,只要是應(yīng)付債券,就代表還款期限大于1年???對嗎?
2018-08-18 14:22:14
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