收購輕資產(chǎn)使用收益法評估賬務(wù)處理

一、適用范圍

1、經(jīng)濟行為適用

(1)上市公司收購或處置;(2)擬上市公司收購或處置;(3)新三板公司收購或處置。

2、標(biāo)的范圍

輕資產(chǎn)公司指有形資產(chǎn)占比相對較小的公司，該類公司估值通常表現(xiàn)是估值增值率較大、預(yù)期收益增長較快等特點，如影視、游戲、科技、媒體、通信、廣告等行業(yè)企業(yè)。

二、估值業(yè)務(wù)的承接關(guān)注點

1、標(biāo)的企業(yè)擬進行的經(jīng)濟行為和交易方式，涉及上市公司收購的特別關(guān)注;

2、標(biāo)的企業(yè)所處行業(yè)，涉及影視、游戲、廣告的特別關(guān)注;

3、標(biāo)的企業(yè)歷史年度業(yè)績水平，涉及業(yè)績“變臉”、連續(xù)虧損、無業(yè)績的特別關(guān)注;

4、標(biāo)的企業(yè)未來一年預(yù)計業(yè)績及判斷依據(jù)，涉及業(yè)績較歷史年度大幅增加、業(yè)績主要來源于新業(yè)務(wù)開拓、業(yè)績判斷主要來源于可研、框架協(xié)議、新簽訂合同的特別關(guān)注;

5、標(biāo)的企業(yè)主要財務(wù)指標(biāo)，涉及主要財務(wù)指標(biāo)明顯高于行業(yè)平均水平、明顯高于可比公司平均水平的特別關(guān)注;

6、標(biāo)的企業(yè)核心競爭力，涉及大多為宏觀競爭優(yōu)勢的特別關(guān)注;

7、標(biāo)的企業(yè)交易是否就交易價格進行了初步接洽，涉及初步交易價格明顯高于同行業(yè)過去一年上市公司并購估值水平的特別關(guān)注。

三、現(xiàn)場勘查工作要點

1、資料的獲取

(1)被評估單位撰寫的未來收益預(yù)測資料;

(2)被評估單位經(jīng)營發(fā)展規(guī)劃;

(3)近三年增資和股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的評估或交易資料;

(4)無形資產(chǎn)的權(quán)屬證明文件;

(5)無形資產(chǎn)是否存在權(quán)屬法律糾紛的說明;

(6)近三年對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績做出重要貢獻的重大合同;

(7)對未來業(yè)績有重要支撐的重大合同;

(8)近三年重要合同執(zhí)行證據(jù)資料，比如合同執(zhí)行進度表、收款證明、產(chǎn)品交付等;

(9)所處行業(yè)面臨的政策監(jiān)管文件;

(10)被評估單位競爭對手、上下游行業(yè)分析;

(11)被評估單位經(jīng)營模式、盈利模式介紹;

(12)被評估單位核心技術(shù)先進性說明、生產(chǎn)技術(shù)工藝介紹;

(13)被評估單位近三年前十大客戶名單、簽訂合同金額、合同執(zhí)行金額、占當(dāng)年業(yè)務(wù)收入比重等統(tǒng)計資料;

(14)被評估單位近三年前十大供應(yīng)商名單、簽訂合同金額、合同執(zhí)行金額、占當(dāng)年采購總額的比重等統(tǒng)計資料;

(15)被評估單位核心業(yè)務(wù)對未來收益預(yù)測有重要影響的非財務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)，如游戲行業(yè)中的“長期在線人數(shù)”、廣告行業(yè)中“瀏覽點擊量”、影視行業(yè)中的“院線票房”;

(16)被評估單位評估基準(zhǔn)日適用的稅收優(yōu)惠政策和批文;

(17)近三年企業(yè)營業(yè)收入分產(chǎn)品或服務(wù)的收入明細;

(18)近三年企業(yè)成本分項目明細表;

(19)被評估單位核心競爭力說明，包括不限于企業(yè)聲譽、行業(yè)地位、資質(zhì)、技術(shù)、核心團隊等方面;

(20)通過優(yōu)化內(nèi)部管理提升盈利能力的企業(yè)，提供優(yōu)化企業(yè)經(jīng)營管理的措施清單和落實情況，并詳細評價對提升未來盈利能力的影響;

(21)企業(yè)面臨的法律訴訟、資產(chǎn)權(quán)屬瑕疵、資產(chǎn)抵押擔(dān)保、受行政處罰、行政許可證被吊銷、業(yè)務(wù)經(jīng)營受限等方面的風(fēng)險介紹。

2、與企業(yè)的訪談

(1)通過訪談了解企業(yè)經(jīng)營模式、盈利結(jié)構(gòu)、未來發(fā)展方向等信息，以作為未來收益預(yù)測的判斷依據(jù)。

(2)對被評估單位近三年重要客戶進行訪談，以判斷重大合同的真實性和可執(zhí)行性。

3、勤勉盡責(zé)事項

(1)估值專業(yè)人員應(yīng)關(guān)注被評估單位核心無形資產(chǎn)是否存在權(quán)屬問題、是否存在法律糾紛等瑕疵事項。

(2)估值專業(yè)人員應(yīng)對被評估單位經(jīng)審計的財務(wù)資料進行必要的分析和判斷，以有效識別和判斷交易雙方是否存在盈余管理的動機。

(3)估值專業(yè)人員應(yīng)查驗重大合同原件以及產(chǎn)品交付、收款證明等原件。

(4)估值專業(yè)人員應(yīng)通過對企業(yè)重大合同對應(yīng)客戶的訪談以判斷重大合同的真實性。

(5)估值專業(yè)人員應(yīng)對企業(yè)的技術(shù)和資質(zhì)進行必要的分析和查驗，如企業(yè)的技術(shù)在預(yù)測期是否可以保持領(lǐng)先優(yōu)勢、某類新業(yè)務(wù)是否具備持續(xù)性、特殊經(jīng)營資質(zhì)到期后是否可以延續(xù)等。

(6)估值專業(yè)人員應(yīng)重點關(guān)注財務(wù)數(shù)據(jù)之間邏輯的一致性、財務(wù)數(shù)據(jù)與非財務(wù)數(shù)據(jù)之間邏輯的一致性，比如游戲行業(yè)中的“長期在線人數(shù)”、廣告行業(yè)中“瀏覽點擊量”、影視行業(yè)中的“院線票房”等核心業(yè)務(wù)指標(biāo)與收入增長之間的邏輯關(guān)系。

(7)估值專業(yè)人員應(yīng)對企業(yè)提供的核心競爭力資料描述的企業(yè)競爭優(yōu)勢進行調(diào)查、分析，以客觀評價企業(yè)實際情況。

(8)估值專業(yè)人員應(yīng)謹(jǐn)慎對待企業(yè)未來收益預(yù)測出現(xiàn)的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)類型、新經(jīng)營模式，資產(chǎn)評估師應(yīng)對新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)類型、新經(jīng)營模式的市場接受程度進行分析，并對其面臨的風(fēng)險進行分析和衡量，如技術(shù)成熟度風(fēng)險、技術(shù)替代風(fēng)險、政策風(fēng)險等。

(9)估值專業(yè)人員應(yīng)對企業(yè)的生產(chǎn)、銷售狀況進行深入調(diào)研，了解其是否存在產(chǎn)品不能正常銷售或交付的風(fēng)險。

(10)估值專業(yè)人員應(yīng)與企業(yè)建立重大信息及時通告渠道，了解評估現(xiàn)場工作結(jié)束后至出具報告日前企業(yè)發(fā)生的對評估結(jié)論可能造成重要影響的重大事項，特別如訴訟、仲裁、處罰事項。

(11)估值專業(yè)人員不能代替被評估單位編制未來收益預(yù)測資料。

公司添加合伙人作資產(chǎn)評估是否需算折舊？

依據(jù)《公司法》規(guī)定，股東之間可以規(guī)定股權(quán)比例，尤其像這種后期加入的股東，企業(yè)很多價值是賬面上反映不出來的，如：商譽、客戶資源等，就靠彼此的認(rèn)可。

如果做評估，是整體資產(chǎn)評估，評估方法一般采用成本法和收益法。

成本法評估范圍包括：資產(chǎn)、負債；固定資產(chǎn)的評估要考慮設(shè)備的磨損，但和財務(wù)的折舊不是一個概念，是按照實際成新率來計算的。無形資產(chǎn)可以考慮進去，原則上無形資產(chǎn)——品牌的價值就是你的品牌高于市場普通同類商品的價值，有附加值才有品牌價值；

收益法評估是按企業(yè)過去收益及預(yù)計未來收益來測算企業(yè)價值的方法。

通過上文內(nèi)容的學(xué)習(xí)，收購輕資產(chǎn)使用收益法評估賬務(wù)處理其實就是希望利用收益評估法對輕資產(chǎn)企業(yè)的過去和未來收益做個評估，以便是否可以進行收購。如果后期遇到什么會計難題都可以來會計學(xué)堂進行咨詢。