實(shí)際利率和名義利率有哪些的不同

實(shí)際利率與名義利率有的區(qū)別：

名義利率并不是投資者能夠獲得的真實(shí)收益，還與貨幣的購買力有關(guān)。如果發(fā)生通貨膨脹，投資者所得的貨幣購買力會(huì)貶值，因此投資者所獲得的真實(shí)收益必須剔出通貨膨脹的影響，這就是實(shí)際利率。

實(shí)際利率，指物價(jià)水平不變，從而貨幣購買力不變條件下的利息率。名義利率與實(shí)際利率存在著下述關(guān)系：

1、當(dāng)計(jì)息周期為一年時(shí)，名義利率和實(shí)際利率相等，計(jì)息周期短于一年時(shí)，實(shí)際利率大于名義利率。

2、名義利率不能是完全反映資金時(shí)間價(jià)值，實(shí)際利率才真實(shí)地反映了資金的時(shí)間價(jià)值。

3、名義利率越大，周期越短，實(shí)際利率與名義利率的差值就越大。

名義利率和實(shí)際利率是相對(duì)概念，造成兩者不同的情況通常有兩種：

第一種就是一年內(nèi)多次計(jì)息。比如說銀行存款年利率為10%，一年計(jì)息兩次，存入金額100元。一年計(jì)息兩次，說明半年計(jì)息一次，則在六月末，銀行存款的本息和是100×(1+10%/2)，而下半年則是以六月末的本息和為本金，再次計(jì)息，所以在年末，銀行存款的本息和為100×(1+10%/2)×(1+10%/2)，所以實(shí)際年利率為：[100×(1+10%/2)×(1+10%/2)-100]/100=(1+10%/2)2-1，其中銀行給出的年利率10%稱為名義利率，而投資者得到的真實(shí)回報(bào)利息率為實(shí)際利率，由此可知，實(shí)際利率與名義利率之間的關(guān)系為：實(shí)際利率=(1+名義利率/一年內(nèi)計(jì)息次數(shù))一年內(nèi)計(jì)息次數(shù)-1。

第二種，則是存在通貨膨脹。因?yàn)榇嬖谕ㄘ浥蛎?，所以?huì)導(dǎo)致貨幣貶值，使實(shí)際利率低于名義利率。這里舉例說明：如果銀行存款年利率為10%，通貨膨脹率也為10%，一年計(jì)息一次，存入銀行的金額為100元，則年末可領(lǐng)取本息和為100×(1+10%)=110(元)。而由于存在通貨膨脹，一年前的100元可以購買10雙拖鞋，現(xiàn)在的110元才可以購買10雙拖鞋，所以雖然資金存入銀行產(chǎn)生了增值，但是需要扣除通貨膨脹的因素。因?yàn)榭梢再徺I的實(shí)物的價(jià)值(10雙拖鞋)
是不變的，實(shí)際利率=(1+名義利率)/(1+通貨膨脹率)-1=(1+10%)/(1+10%)-1=0，即名義利率為銀行給定年利率10%，實(shí)際利率為0。

實(shí)際利率是指物價(jià)不變，從而貨幣購買力不變的情況下的利息率。但是物價(jià)上漲是世界的一種普遍趨勢(shì)。

因此，所謂名義利率是指包括了補(bǔ)償通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的利率。

兩者之間的關(guān)系如下：實(shí)際利率=(1+名義利率)÷(1+通貨膨脹率)-1。

在通貨膨脹的條件下，市場(chǎng)的各種利率都是名義利率。而實(shí)際利率往往不能直接觀察到。

一般而言，名義利率大于通貨膨脹率，兩者之差為實(shí)際利率。

實(shí)際利率和名義利率有哪些的不同為會(huì)計(jì)學(xué)堂整理，從概念上，我們能知道兩者的定義都是唯一的，為何會(huì)搞混淆呢，基本就是對(duì)其含義的理解，以及使用中的場(chǎng)景有了錯(cuò)誤的認(rèn)知。