老師好，第9題，算出貝塔系數(shù)了，但是下一步不會了，為什么不能用資本資產(chǎn)定價(jià)模型

答： 本題考核資本資產(chǎn)定價(jià)模型。該股票的β系數(shù)＝相關(guān)系數(shù)JM×標(biāo)準(zhǔn)差J/標(biāo)準(zhǔn)差M＝0.3×30%/20%＝0.45，該股票的必要收益率＝5%＋0.45×10%＝9.5%。 市場組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率10%,不是市場組合的收益率,10%已經(jīng)是Rm－Rf了,后面不用再減無風(fēng)險(xiǎn)收益率. （1）（Rm－Rf）的常見叫法包括：市場風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格、市場平均風(fēng)險(xiǎn)收益率、市場平均風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率、市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、股票市場的風(fēng)險(xiǎn)附加率、股票市場的風(fēng)險(xiǎn)收益率、市場風(fēng)險(xiǎn)收益率、市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬、證券市場的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)率、市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、證券市場的平均風(fēng)險(xiǎn)收益率、證券市場平均風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等。 （2）Rm的常見叫法包括：平均風(fēng)險(xiǎn)股票的“要求收益率”、平均風(fēng)險(xiǎn)股票的“必要收益率”、平均股票的要求收益率、市場組合要求的收益率、股票市場的平均收益率、市場收益率、平均風(fēng)險(xiǎn)股票收益率、證券市場的平均收益率、市場組合的平均收益率、市場組合的平均報(bào)酬率等。 （3）由上可以看出：“風(fēng)險(xiǎn)”后緊跟“收益率”或“報(bào)酬率”的，是指（Rm－Rf）；市場“平均收益率”或“風(fēng)險(xiǎn)”與“收益率”之間還有字的，一般是指Rm。

老師，我一直不明白資本資產(chǎn)定價(jià)模型和最低投資比例有什么關(guān)聯(lián)嗎？那你發(fā)給我的那個(gè)應(yīng)該是無風(fēng)險(xiǎn)還有那個(gè)貝塔系數(shù)。貝塔系數(shù)為什么又變成了n的收益率13％？

答： 你好。同學(xué)。 沒太明白你這13%和n出自于哪里

我是一名會計(jì),想問一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

[圖片]請問老師，資本資產(chǎn)定價(jià)模型：不是應(yīng)該9%=5%+貝塔符號（10%-5%）嗎？

答： 您好，這個(gè)9%是風(fēng)險(xiǎn)收益率，是貝塔系數(shù)*（10%-5%）