定向保理業(yè)務(wù)是基于真實(shí)貿(mào)易下的應(yīng)收賬款來做的，最大的風(fēng)險(xiǎn)就是貿(mào)易不真實(shí)。 
一種情形是貿(mào)易雙方之間并沒有真實(shí)的貿(mào)易往來，這種情形下或者是貿(mào)易雙方共同形成虛假的貿(mào)易文件而不履行文件項(xiàng)下的內(nèi)容，或者是賣方偽造買方簽章及有關(guān)貿(mào)易文件，也同樣不存在真正的履行。此時(shí)，買賣雙方之間根本沒有貿(mào)易行為，雙方或者賣方虛構(gòu)貿(mào)易文件來騙取保理商的融資，已經(jīng)涉嫌騙取貸款罪等刑事犯罪。 
另一種情形是貿(mào)易雙方雖然存在真實(shí)、有效的貿(mào)易合同，但賣方尚未履行或僅部分履行交貨義務(wù)，卻利用該等貿(mào)易文件項(xiàng)下的全部賬款向保理商敘做保理業(yè)務(wù)。