俞老師 解答

2019-08-20 10:15

同學(xué)，你把答案發(fā)一下，謝謝

李同學(xué) 追問

2019-08-20 10:19

參考答案：（1）根據(jù)貝塔系數(shù)定義公式： 0.9＝A×0.38/0.2，得：A＝0.47 1.1＝0.4×B/0.2，得：B＝0.55 C＝0.35×0.65/0.2＝1.14 由于某項(xiàng)資產(chǎn)與其自身肯定是完全正相關(guān)的（完全正相關(guān)指的是收益率的變化方向和變化幅度完全相同），所以，市場和自身的相關(guān)系數(shù)是1，即D＝1；  由于當(dāng)某項(xiàng)資產(chǎn)的貝塔系數(shù)等于1時(shí)，表明該資產(chǎn)所含的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與市場組合的風(fēng)險(xiǎn)一致，所以，市場組合的β為1，即E＝1；  由于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不存在風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)為0，而標(biāo)準(zhǔn)差和貝塔系數(shù)都是衡量風(fēng)險(xiǎn)的，所以，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差和貝塔系數(shù)都為0，即F＝0、H＝0； 由于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不存在風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)

李同學(xué) 追問

2019-08-20 10:23

而風(fēng)險(xiǎn)指的是收益的不確定性，所以，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益是確定的，其收益率不受市場組合收益率的變動(dòng)影響，即無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率和市場組合的收益率不相關(guān)，因此，無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和市場組合的相關(guān)系數(shù)為0，即G＝0。

李同學(xué) 追問

2019-08-20 10:24

請老師主要給解釋一下1.貝塔系數(shù)公式2.與市場組合的相關(guān)系數(shù)是如何求得，謝謝

俞老師 解答

2019-08-20 11:32

0.2是市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差，這個(gè)0.2的計(jì)算過程，同學(xué)你也發(fā)一下！算出市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差，代上面老師給的數(shù)字就求出來了！

李同學(xué) 追問

2019-08-20 11:40

0.2是問題中直接給出的

俞老師 解答

2019-08-20 11:50

那你就按照老師給的公式代進(jìn)去就可以了