為什么公司的價值是股票和債券的總價值？那如果一個公司沒有上市也沒有發(fā)行債券呢？謝謝老師

答： 沒有就寫0的同學(xué)就當(dāng)這個是0.

?某上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券 10 萬張，每張票面價值100元,持有期限為 5年，每張使券可轉(zhuǎn)換為 20 股普通股票。該債券的票面利率為6%。發(fā)行該做券時，該公司的股票價格為8元，據(jù)專業(yè)人士估算公司股票價格的年化波動率（股價對數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差）為4090。發(fā)行炭券時，若該公司股票的紅利收益率為 5%，國債收益率為 8%，風(fēng)險補償率為2%，不考慮發(fā)行及轉(zhuǎn)股的稀釋因素

答： 同學(xué)你好，這道題，發(fā)的不全。能否把原題目發(fā)過來。目前無法判斷想要計算什么。謝謝

報考2022年中級會計職稱對學(xué)歷有什么要求？

答： 報名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

甲公司是一家上市公司，其股票于2019年8月1日的收盤價為每股40元。有種以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為43元，到期時間是3個月。3個月以內(nèi)公司不會派發(fā)股利，3個月以后股價有2種變動的可能：上升到48元或者下降到30元。3個月到期的政府債券利率為4%（年名義利率） 要求： （1）利用風(fēng)險中性原理，計算甲公司股價的上行概率和下行概率，以及看漲期權(quán)的價值。（保留4位小數(shù)） （2）如果該看漲期權(quán)的現(xiàn)行價格是2.5元，請根據(jù)套利原理，構(gòu)建一個投資組合進套利。

答： 參考答案：（1）股價上升百分比=（48-40）/40=20%。 股價下降百分比=（40-30）/40=25%。 3個月期利率=4%/4=1%。 風(fēng)險中性原理：無風(fēng)險利率=期望報酬率=上行概率×股價上升百分比+下行概率×股價下降百分比1%=上行概率×20%+（1-上行概率）×（-25%），上行概率P=0.5778，下行概率=1-上行概率=0.4222。 看漲期權(quán)價值=（5×0.5778+0×0.4222）（1+1%）=2.8604（元） （2）購買股票的股數(shù)H=（5-0）/（48-30）=0.28（股） 借款數(shù)額=（0.28×30-0）/（1+1%）=8.32（元）。 按照復(fù)制原理看漲期權(quán)的價值=H=0.28×40-8.32=2.88（元）。 由于目前看漲期權(quán)價格為2.5元，低于2.88元，所以存在套利空間。套利組合應(yīng)為：賣空0.28股股票，買入無風(fēng)險債券（或按照無風(fēng)險利率貸出款項）8.32元，同時買入1股看漲期權(quán)進行套利，可套利金額=2.88-2.50=0.38（元）。