某投資人半個月前花5元購買了1股A股票的看漲期權(quán)，目前經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生了變化，未來無風(fēng)險利率不確定。預(yù)計無風(fēng)險報酬率可能有以下四種情況：5%、7%、8%和9%。則對于該投資人最有利的情況是（?。?/p>

答： 無風(fēng)險報酬率越高，看漲期權(quán)的價格越高。因此未來無風(fēng)險報酬率為9%時，看漲期權(quán)價格最高，對于期權(quán)持有人最有利。

如果一個投資者是風(fēng)險喜好的，他選擇了一個st股進(jìn)行投資?，他對st股的期望收益為10%，并購買了一份該st股的看跌期權(quán)進(jìn)行保護(hù)，設(shè)無風(fēng)險利率為4%，他利用風(fēng)險中性定價原理進(jìn)行了期權(quán)的估值，則在期權(quán)定價時，他使用的折現(xiàn)率會是多少？為什么？

答： 你好，同學(xué)。 風(fēng)險中性原理進(jìn)行估值，你光是這點數(shù)據(jù)計算不出的啊。 風(fēng)險中性原理，要知道你的投資上升空間和下降 空間，計算其上行乘書和下行乘數(shù)

一名會計如何讓領(lǐng)導(dǎo)給你主動加薪？

答： 都說財務(wù)會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

某公司計劃購買 A、B、C 三種股票進(jìn)行組合投資。已知三種股票的β系數(shù) 分別為 2.0、1.2 和 0.8，它們在投資組合中的投資數(shù)額分別為 60 萬元、40 萬元和 50 萬 元。同期市場上所有股票的平均收益率為 10%，無風(fēng)險收益率為 5%。要求: (1)根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，分別計算這三種股票預(yù)期風(fēng)險報酬率; (2)計算投資組合的β系數(shù);(3)計算投資組合的預(yù)期收益率。

答： 學(xué)員你好，計算如下 (1)根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型，分別計算這三種股票預(yù)期風(fēng)險報酬率; A0.05+2.0*(0.1-0.05)=0.15 B0.05+1.2*(0.1-0.05)=0.11 (2)計算投資組合的β系數(shù);60+40+50=150 2.0*60/150+1.2*40/150+0.8*50/150=1.386666667 (3)計算投資組合的預(yù)期收益率。