蜘蛛俠566 追問

2020-03-18 16:42

有點(diǎn)看不懂

蜘蛛俠566 追問

2020-03-18 16:46

什么情況下做的其他債權(quán)投資-損益調(diào)整呢？賬面和支付價(jià)款的差額不是計(jì)入投資收益嗎

縈縈老師 解答

2020-03-18 16:46

您好，也就是說您如果按公允去算攤余成本和投資收益，最后是得不到您當(dāng)時按10%實(shí)際利率折現(xiàn)、每期6%票面利率、期限，到期收回本金現(xiàn)值=付款1250的這等式的。所以不能用公允算。

蜘蛛俠566 追問

2020-03-18 16:49

更暈了，付款怎么變成了1250

縈縈老師 解答

2020-03-18 16:57

您好，我直接給你列式吧：假設(shè)您購買了面值1250，票面利率6%，期限為7期，每年付息，到期還本的債券，實(shí)際付款1006.58元；
這時您需要測算要使這個買賣成立，您需要的必要報(bào)酬率，最后測算出是10%。
1250*0.06*(1-1.1^-7)/0.1+1250*1.1^-7=1006.57905912
以后您每期按1006.58的基礎(chǔ)上計(jì)算出投資收益和利息調(diào)整。假設(shè)年底您要按公允價(jià)值做了；您可以看下您的債券價(jià)值就不等于之前我們測算好的價(jià)值以及報(bào)酬率了：上面?zhèn)€公式就不成立了。

蜘蛛俠566 追問

2020-03-18 17:14

謝謝老師，不過您的這個方法我不太理解，有個問題想問一下您，為什么一開始購買債權(quán)確認(rèn)的差額，計(jì)入其他債權(quán)投資-利息調(diào)整，后來確認(rèn)利息的時候又沖回去了，為什么這么操作呢

縈縈老師 解答

2020-03-18 17:23

您好，利息調(diào)整屬于是對債權(quán)價(jià)值的調(diào)整，比如您現(xiàn)在提供的這個截圖，我們當(dāng)時是折價(jià)購買的，債權(quán)的面值大于我們支付的金額，利息調(diào)整在貸方；債權(quán)的面值假設(shè)是1250，實(shí)際支付了1000。因此我們通過利息調(diào)整250，這時債權(quán)在賬面上的價(jià)值就只有1000，后期我們通過每期應(yīng)收利息和投資收益差額對利息調(diào)整的調(diào)節(jié)，最后債權(quán)價(jià)值應(yīng)該是等于面值的。