兩種情形下，股票A和B的價格和都為9元，即組合(Α+Β)的β=0，可視作無風(fēng)險。想問問這是為啥，不是很理解，一道題目

答： 同學(xué)你好，可以這么理解，兩種股票A和B的組合不受市場組合收益率變動的影響，也就是資產(chǎn)組合A+B不存在系統(tǒng)風(fēng)險，可視作無風(fēng)險，β是用來衡量風(fēng)險的，所以無風(fēng)險資產(chǎn)的β為0。

某股票現(xiàn)在的市價為10元，有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為10.7元，到期時間是6個月。6個月以后股價有兩種可能：上升25%，或者下降20%。無風(fēng)險報酬率為6%，則根據(jù)復(fù)制組合原理，該期權(quán)價值是（?。┰?。A、3.2 B、0 C、1.8 D、0.89

答： D 假設(shè)購買股票數(shù)量為x，借款為y元，則有：如果股價上行：10×（1%2B25％）x-y×（1%2B3％）=10×（1%2B25％）-10．7如果股價下行：10×（1-20％）x-y×f1%2B3％）=0解方程組可得：x=0．4；y=3．11期權(quán)價值=組合投資成本=10×0．4-3．11=0．89（元）

我是一名會計,想問一下考個網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會計人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

假設(shè)A公司的股票現(xiàn)行市價為38元，以該股票為標(biāo)的物的看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為42元，到期時間為6個月，6個月后，股價的變動有兩種可能：上升20%；下降18%，該股票不派發(fā)紅利。半年的無風(fēng)險報酬率為3%，股價上行和下行的概率分別分（　）。A、0.6634；0.3366 B、0.4456；0.5544 C、 0.2238；0.7762 D、0.5526；0.4474

答： 【正確答案】 D 【答案解析】 期望報酬率＝（上行概率×股價上升百分比）＋下行概率×（－股價下降百分比）。3%＝上行概率×20%－（1－上行概率）×18%，上行概率＝0.5526；下行概率＝1－0.5526＝0.4474。 【該題針對“風(fēng)險中性原理”知識點(diǎn)進(jìn)行考核】