歌狂 追問(wèn)

2022-03-19 16:06

對(duì)，為什么會(huì)有票面利息跟實(shí)際利息，

歌狂 追問(wèn)

2022-03-19 16:06

怎么區(qū)分

小小霞老師 解答

2022-03-19 16:22

你好，這個(gè)涉及買(mǎi)債權(quán)溢價(jià)和折價(jià)導(dǎo)致的呢。你可以參考一下的呢
 1、投資者購(gòu)買(mǎi)債券，實(shí)際上就是借錢(qián)給發(fā)行債券的一方。那么借了多少錢(qián)呢?比如支付了1000元購(gòu)買(mǎi)面值是1250元的債券，這個(gè)1000元就是借給對(duì)方的錢(qián)，也就是初期攤余成本——實(shí)際付的錢(qián)。
  2、“攤余成本”可以簡(jiǎn)單的理解為本金，即借出的本金，所以取得時(shí)貸：銀行存款1000元，按面值計(jì)入“持有至到期投資--成本”1250元。
  兩者的差額250元就是 “持有至到期投資--利息調(diào)整”，要在以后每期逐漸攤銷(xiāo)掉，將持有至到期投資科目由實(shí)付數(shù)調(diào)為票面數(shù)——實(shí)際付的錢(qián)+ - 攤銷(xiāo)掉的(朝面值方向調(diào))
  3、投資者應(yīng)該獲得的利息收益，比如第一期利息，應(yīng)該用“期初攤余成本1000*實(shí)際利率比如10%=投資收益100”，“實(shí)際利率”就是市場(chǎng)上真實(shí)的利率。
  而按“面值1250*票面利率比如6%=75”得到的是當(dāng)期實(shí)際收到的利息。這樣兩者有了差額25元，就是當(dāng)期應(yīng)該攤銷(xiāo)的利息調(diào)整。第二期期初的攤余成本(剩余本金)是多少呢?在第一期收到了75元利息，而實(shí)際應(yīng)該獲得100元的，說(shuō)明還有25元沒(méi)收回，則可以理解成又借給對(duì)方25元，那現(xiàn)在借出的本金就是原來(lái)的1000元加上25元=1025元了——應(yīng)收利息(實(shí)際利率計(jì)算)與實(shí)收利息(票面利率計(jì)算)差額
  4、把握住攤余成本就是本金，比如發(fā)行債券，是別人借給自己錢(qián)，則最初的攤余成本就是實(shí)際收到的錢(qián)，與面值的差額也計(jì)入“利息調(diào)整”，在以后各期計(jì)算利息費(fèi)用時(shí)攤銷(xiāo)。
  “分期付款超過(guò)正常信用期實(shí)質(zhì)上有融資性質(zhì)的”，也相當(dāng)于借了對(duì)方的錢(qián)，因?yàn)樽约簺](méi)有實(shí)際支付就獲得了資產(chǎn)，那么借了別人多少呢?可以是現(xiàn)在就全部付款的話應(yīng)支付的金額，也可以是將未來(lái)的應(yīng)付款項(xiàng)折現(xiàn)，這就是借到的錢(qián)，即期初攤余成本。
  5、攤余成本就是，把收到的錢(qián)和付出去的錢(qián)分為本金和利息兩部份。
  本金沖帳面，利息確認(rèn)投資收益或是利息的支出。
  6、一個(gè)萬(wàn)能的公式解決所有跟實(shí)際利率有關(guān)的內(nèi)容：攤余成本=實(shí)際支出+(實(shí)際應(yīng)收利息-現(xiàn)金流入)
  7、實(shí)際利率法講白了就是把當(dāng)時(shí)在貸方的那個(gè)持有至到期投資—利息調(diào)整那個(gè)二級(jí)科目，一步步調(diào)整到借方，最后歸0，當(dāng)然如果一開(kāi)始在借方，就調(diào)到貸方，那你每一期應(yīng)該調(diào)整多少呢，這個(gè)就需要計(jì)算，根據(jù)實(shí)際利率(投資收益)跟票面利率(應(yīng)收利息)來(lái)計(jì)算，這個(gè)算出來(lái)的差額就是你這一期調(diào)整理的數(shù)額。
  所以呢，其實(shí)攤余成本就好象是利滾利，好比是假如我們這個(gè)錢(qián)不是買(mǎi)對(duì)方的債券，而是用來(lái)投資其它的東西，我們一開(kāi)始的10000，實(shí)際利率10%算到一年后我們有多少錢(qián)呢，然后對(duì)方支付給我們的利息就好比是我們?cè)谶@一年中，收回的錢(qián)，所以最后，攤余成本又得把這部分扣除，算出來(lái)的就是真正的年末的本金和。

歌狂 追問(wèn)

2022-03-19 19:31

1000元比面值還少，也可以買(mǎi)是嗎

歌狂 追問(wèn)

2022-03-19 19:32

利息調(diào)整這個(gè)科目怎么理解，為什么要攤銷(xiāo)

歌狂 追問(wèn)

2022-03-19 19:38

老師，你發(fā)了那么多，還是沒(méi)能理解，太深?yuàn)W了感覺(jué)

歌狂 追問(wèn)

2022-03-19 22:04

人呢，人呢人呢

小小霞老師 解答

2022-03-20 09:09

1000元比面值還少，也可以買(mǎi)是嗎。這個(gè)是是的呢，這個(gè)就是折價(jià)購(gòu)入的呢
這邊建議你聽(tīng)一下這章的課程，

小小霞老師 解答

2022-03-20 09:11

我這邊我之前總結(jié)的，你可以參考一下。你的問(wèn)題確實(shí)是我上面的表述。
主要考試涉及的金融工具都總結(jié)在上面了，你可以按這個(gè)思路去學(xué)習(xí)，做題，聽(tīng)課，應(yīng)該更容易懂

歌狂 追問(wèn)

2022-03-20 15:09

有沒(méi)有長(zhǎng)期股權(quán)投資的筆記

歌狂 追問(wèn)

2022-03-20 15:09

我就是聽(tīng)課也聽(tīng)不懂