kj_J305FdedHcNT 追問

2022-08-04 16:03

我還是不能理解。  
為什么付息周期延長，債券價值下降，是錯誤的??？

紫若 解答

2022-08-04 16:22

同學(xué)你好你備考的是什么科目，現(xiàn)在不分折價，溢價，只要加快付息頻率，債券價值就會上升

kj_J305FdedHcNT 追問

2022-08-04 17:01

中級職稱，財務(wù)管理。
付息周期延長，不是減慢付息頻率嗎！？！??？

紫若 解答

2022-08-04 17:05

是的同學(xué)減慢付息頻率，債券的價值下降

紫若 解答

2022-08-04 17:21

同學(xué)你好，老師學(xué)的那會不分折價溢價，只要付息頻率加快，債券價值就上升。剛才老師又查閱了一下，現(xiàn)在對于折價發(fā)行的債券，付息周期延長，債券價值是上升的。你看這樣說理解么，就是實際利率=（1+r/m）^m-1,假設(shè)利息周期為3，票面利率為6%則實際利率=6.12%,若付息周期延長為2,則實際利率為6.09%,實際利率與債券價值成反比，所以計息周期延長，債券價值上升