預(yù)計1年期國庫券的實際利率為3%、長期通貨膨脹率為7%，請分別確定： （1）現(xiàn)時1年期國庫券的無風(fēng)險收益率是多少？ （2）假定10年期國庫券收益率為12%，則10年期與1年期國庫券的到期風(fēng)險貼補率分別是多少？ （3）如果A公司發(fā)行了為期10年且票面利率為13%的債券，那么該公司債券的違約風(fēng)險貼補率是多少？

答： 現(xiàn)時1年期無風(fēng)險收益率=（1+3%）(1+7%)-1=10.21%,無風(fēng)險利率是包括補償通貨膨脹（緊縮）風(fēng)險的名義無風(fēng)險利率，計算公式是（1+實際利率）（1+通貨膨脹率）-1，10年期與1年期國庫券的到期風(fēng)險補貼率=1.79%（12%-10.21%），10年期債券的違約風(fēng)險補償率=2.79%（13%-10.21%）。題目中國庫券收益率12%、債券13%都是必要收益率，必要收益率=無風(fēng)險收益率+風(fēng)險補貼率（包含到期風(fēng)險補貼率、違約風(fēng)險補貼率等），到期風(fēng)險補貼率指由于投資期限過長，隨著時間增長相應(yīng)風(fēng)險增大，投資者要求獲得大于無風(fēng)險報酬率外額外的補償率，違約風(fēng)險補償率考慮投資者有違約的風(fēng)險，投資者要求獲得大于無風(fēng)險報酬率的額外補償率，顯然違約風(fēng)險補償率要大于到期風(fēng)險補償率。

票面利率6%的債券，按照：單利、按月復(fù)利、按半年復(fù)利、連續(xù)復(fù)利，這4種辦法獲得的收益中，實際利率最大的是（），第二大的是（），最小的是（

答： 你好，連續(xù)復(fù)利這個本身有點難說是按日連續(xù)來還是按月連續(xù)。 如果按日連續(xù)，那肯定就是按日的最大。單利是最小的。

一名會計如何讓領(lǐng)導(dǎo)給你主動加薪？

答： 都說財務(wù)會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

債券的流動性和債券的違約風(fēng)險能影響債券收益率嗎

答： 你好！ 有影響的