看漲期權(quán)價值的上限怎么是股價呢?不是股價-原始投入股價嗎?

答： 看漲期權(quán)是股票(標(biāo)的物)漲上去賺錢，最好的情況 是，到期日股價無限高，執(zhí)行價格無限低，接近于0，看 漲期權(quán)的價值上限~股價，看漲期權(quán)到日期價值=股價-執(zhí) 行價格，當(dāng)執(zhí)行價格接近0，股價最大，所以看漲期權(quán)價 值上限是股價，因為有執(zhí)行價格在，所以不會超過股價 的。

請問“看漲期權(quán)的價值上限是股價”這句話為何是正確的？期權(quán)的價值不是等于期權(quán)凈收入（即：股價—期權(quán)執(zhí)行價格）嗎？看漲期權(quán)的價值上限應(yīng)該是股價—期權(quán)執(zhí)行價格吧？

答： 看漲期權(quán)的價值上限是股價，不考慮執(zhí)行價格

一名會計如何讓領(lǐng)導(dǎo)給你主動加薪？

答： 都說財務(wù)會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

期權(quán)估價的套期保值原理中，公式“借款＝（到期日下行股價×套期保值比率－股價下行時看漲期權(quán)到期日價值）/（1＋無風(fēng)險利率）”分子上為什么要減掉“股價下行時看漲期權(quán)到期日價值”？

答： 推導(dǎo)如下： 在建立對沖組合時： 股價下行時看漲期權(quán)到期日價值＝股價下行時到期日股票出售收入－償還的借款本利和＝到期日下行股價×套期保值比率－借款本金×（1＋無風(fēng)險利率） 由此可知： 借款本金＝（到期日下行股價×套期保值比率－股價下行時看漲期權(quán)到期日價值）/（1＋無風(fēng)險利率） 【提示】如果股價下行后，股價低于執(zhí)行價格，則股價下行時看漲期權(quán)不會被執(zhí)行，股價下行時看漲期權(quán)到期日價值等于0，此時表達(dá)式變?yōu)椤敖杩睿剑ǖ狡谌障滦泄蓛r×套期保值比率）/（1＋無風(fēng)險利率）”。