廣東康佳集團股份有限公司(股票代碼00016)和四川長虹電器股份有限 項目名稱 康佳集團(萬元) 四川長虹(萬元) 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 362 642 078 四川長虹(萬 3 565 495 508 購買固定資產(chǎn)現(xiàn)金支出 160001 414 3505 495300 2 673 063 122 償還債務(wù)現(xiàn)金支出 2 375 918 009 2020021 8 922 423 957 支付現(xiàn)金股利 0 8922423937 0 (1)計算兩公司的現(xiàn)金流量充足率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量資本支出比率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量償債支出比率和現(xiàn)金流量股利保障倍數(shù)。 (2)比較兩家公司上述比率,說明兩家公司現(xiàn)金流量狀況和財務(wù)彈性。
公正的身影
于2023-11-04 19:45 發(fā)布 ??389次瀏覽
- 送心意
王超老師
職稱: 注冊會計師,中級會計師
2023-11-04 19:51
(1)根據(jù)所給數(shù)據(jù),我們可以計算兩家公司的現(xiàn)金流量充足率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量資本支出比率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量償債支出比率和現(xiàn)金流量股利保障倍數(shù)。具體計算如下:
康佳集團:
現(xiàn)金流量充足率 = 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出 = 362 / (362 + 160001) = 0.002
經(jīng)營活動現(xiàn)金流量資本支出比率 = 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 購買固定資產(chǎn)現(xiàn)金支出 = 362 / 414 = 0.876
經(jīng)營活動現(xiàn)金流量償債支出比率 = 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 償還債務(wù)現(xiàn)金支出 = 362 / 375 = 0.965
現(xiàn)金流量股利保障倍數(shù) = 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 支付現(xiàn)金股利 = 362 / 0 = 無窮大
四川長虹:
現(xiàn)金流量充足率 = 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 經(jīng)營活動現(xiàn)金流出 = 642078 / (642078 + 565495) = 0.538
經(jīng)營活動現(xiàn)金流量資本支出比率 = 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 購買固定資產(chǎn)現(xiàn)金支出 = 642078 / 508000 = 1.261
經(jīng)營活動現(xiàn)金流量償債支出比率 = 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 償還債務(wù)現(xiàn)金支出 = 642078 / 2120021 = 0.302
現(xiàn)金流量股利保障倍數(shù) = 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 / 支付現(xiàn)金股利 = 642078 / 937423 = 0.685
(2)從上述比率來看,我們可以得出以下結(jié)論:
康佳集團的現(xiàn)金流量充足率較低,只有0.002,這意味著其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金相對較少,可能難以滿足其日常經(jīng)營和投資需求。其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量資本支出比率為0.876,這表明康佳集團的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量可以滿足大部分的資本支出。然而,其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量償債支出比率為0.965,這意味著其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量幾乎可以全部用于償還債務(wù)。由于康佳集團的現(xiàn)金流量股利保障倍數(shù)為無窮大,這意味著其經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量可以完全覆蓋股利的支付。
四川長虹的現(xiàn)金流量充足率為0.538,這表明其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量可以滿足大約一半的經(jīng)營活動現(xiàn)金流出。其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量資本支出比率為1.261,這表明其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量可以滿足大部分的資本支出。然而,其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量償債支出比率為0.302,這意味著其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量只能滿足很小部分的債務(wù)償還。其現(xiàn)金流量股利保障倍數(shù)為0.685,這表明其經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量可以覆蓋大約68.5%的股利支付。
綜上所述,康佳集團的財務(wù)彈性相對較好,其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量可以滿足大部分的資本支出和債務(wù)償還,并且可以完全覆蓋股利的支付。而四川長虹的財務(wù)彈性相對較差,其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量只能滿足部分資本支出和債務(wù)償還,并且只能覆蓋部分股利的支付。





老師, 保函擔(dān)保費 與 擔(dān)保費 有什么區(qū)別?同一家公 問
都是一樣的做賬就行,計入管理費用 答
開票 勞保用品屬于哪個稅目大類 問
勞保是個統(tǒng)稱,按服裝,鞋帽單獨開 答
老師在電子稅務(wù)局里開出口普通發(fā)票,備注都需要備 問
備注報關(guān)單,提單號碼 答
請問紡織業(yè)的毛利計算公式,或者現(xiàn)成的文件模板有 問
同學(xué),你好 毛利潤 = 銷售收入 - 銷售成本。 毛利率 = (毛利潤 / 銷售收入) × 100% 答
老師,我司廠房建造完后,土建部分結(jié)算金額有出來了, 問
同學(xué),你好 不影響,是可以的 答