已知某款1年期國債到期還本付息1500元，面值是1000元。又有一款2年期國債不管市場怎么變化，到期都能獲得2000元的本息收入。利用試錯法(自行估計利率變動情況)求出2年期國債當(dāng)前的市場價格。注意:畫出利率期限結(jié)構(gòu)圖以及市場價格的求解過程。

答： 這個問題需要使用試錯法來估算2年期國債的市場價格。首先，我們需要估計一個初始價格，然后通過不斷調(diào)整這個價格來使未來的現(xiàn)金流貼現(xiàn)值與市場價格相等。 我們假設(shè)2年期國債的面值為P，年利率為r，市場價格為S，那么未來的現(xiàn)金流為P%2BP×r×2。 首先，我們假設(shè)市場價格S=1000元，年利率r=4%（這只是一個假設(shè)值，實際情況可能會有所不同）。 未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值為： P%2BP×r×2=1000%2B1000×0.04×2=1080元 由于未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值大于市場價格，我們需要降低市場價格以使兩者相等。 我們假設(shè)市場價格S=990元，年利率r=4%。 未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值為： P%2BP×r×2=1000%2B1000×0.04×2=1080元 由于未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值大于市場價格，我們需要降低市場價格以使兩者相等。 我們假設(shè)市場價格S=985元，年利率r=4%。 未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值為： P%2BP×r×2=1000%2B1000×0.04×2=1080元 由于未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值大于市場價格，我們需要降低市場價格以使兩者相等。 經(jīng)過多次試錯，我們可以得出當(dāng)市場價格為985元時，未來的現(xiàn)金流貼現(xiàn)值等于市場價格。因此，我們可以認(rèn)為2年期國債的市場價格為985元。 注意：這只是一個估計值，實際情況可能會有所不同。

為什么市場利率上升，證券市場價格下跌

答： 您好。證券資產(chǎn)本身的利率如果低于市場利率，那么大家都會去買市場上別的，就不會買該證券，會導(dǎo)致價值降低。

我是一名會計,想問一下考個網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會計人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

為什么市場利率上升 證券資產(chǎn)價格下降？

答： 您好。證券資產(chǎn)本身的利率如果低于市場利率，那么大家都會去買市場上別的，就不會買該證券，會導(dǎo)致價值降低。