應(yīng)付債券的溢折價(jià)如何攤銷
Lo?li
于2018-03-10 15:28 發(fā)布 ??32112次瀏覽
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王雁鳴老師
職稱: 中級會計(jì)師
2018-03-10 15:37
您好,債券溢折價(jià);攤銷;實(shí)際利率法
新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則要求債券溢折價(jià)采用實(shí)際利率法攤銷。實(shí)際利率法是按實(shí)際利率和債券的期初攤余成本確定債券的實(shí)際利息費(fèi)用(或收益),再按其與債券票面利息費(fèi)用(或收益)的差額確定當(dāng)期債券溢折價(jià)攤銷金額的方法。本文主要討論實(shí)際利率法攤銷債券溢折價(jià)的幾個(gè)核心問題:債券溢折價(jià)的形成、債券實(shí)際利率的確定、債券溢折價(jià)的攤銷以及債券溢折價(jià)攤銷的會計(jì)核算等內(nèi)容,并從發(fā)行債券企業(yè)和購買債券企業(yè)的不同角度,通過實(shí)例解析分期付息到期一次還本溢價(jià)發(fā)行的債券和分期計(jì)息到期一次還本付息折價(jià)發(fā)行的債券,從債券發(fā)行至到期的會計(jì)核算。
一、債券溢折價(jià)的形成
債券的發(fā)行分面值發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行和折價(jià)發(fā)行。債券發(fā)行價(jià)格主要因債券的票面利率(或名義利率)與實(shí)際利率(或市場利率)不同而不同。
當(dāng)債券票面利率高于實(shí)際利率,表明債券發(fā)行單位實(shí)際應(yīng)按票面利率支付的利息將高于按實(shí)際利率計(jì)算的利息,發(fā)行單位應(yīng)按高于債券票面價(jià)值的價(jià)格發(fā)行,即溢價(jià)發(fā)行。溢價(jià)發(fā)行對于發(fā)行單位而言,是為以后多付利息而事先得到的補(bǔ)償;對投資者而言,是為以后多得利息而事先付出的代價(jià)。如果債券的票面利率低于市場利率,表明債券發(fā)行單位實(shí)際應(yīng)按票面利率支付的利息低于按市場利率計(jì)算的利息,發(fā)行單位應(yīng)按低于票面價(jià)值的價(jià)格發(fā)行,即折價(jià)發(fā)行。折價(jià)發(fā)行對發(fā)行單位而言,是為今后少付利息而事先付出的代價(jià);對投資者而言,是為今后少得利息而事先得到的補(bǔ)償。
二、債券實(shí)際利率的確定
企業(yè)發(fā)行債券時(shí),應(yīng)當(dāng)根據(jù)票面利率i與實(shí)際利率r的關(guān)系,按貨幣時(shí)間價(jià)值原理確定債券的發(fā)行價(jià)格;反之,當(dāng)發(fā)行價(jià)格確定以后,我們也可以根據(jù)票面利率和發(fā)行價(jià)格的關(guān)系,用試差法確定實(shí)際利率。用試差法確定實(shí)際利率的基本原理如下:
(一)分期付息到期一次還本的債券
根據(jù)公式:
(其中n為債券的期限)
假設(shè)一個(gè)實(shí)際利率r,計(jì)算一個(gè)現(xiàn)值,比較該現(xiàn)值與發(fā)行價(jià)格,如果兩者不夠接近,再繼續(xù)假設(shè)r,繼續(xù)計(jì)算現(xiàn)值,直到找到一個(gè)接近但又大于發(fā)行價(jià)格的現(xiàn)值,此時(shí)的r稱為,現(xiàn)值稱為現(xiàn)值1;同理,再找到一個(gè)接近但又小于發(fā)行價(jià)格的現(xiàn)值,此時(shí)的r稱為,現(xiàn)值稱為現(xiàn)值2;還有一個(gè)關(guān)系即實(shí)際利率r和發(fā)行價(jià)格相對應(yīng)。假設(shè)現(xiàn)值和實(shí)際利率r的關(guān)系為線性關(guān)系,可列方程:
【案例1】甲公司2007年1月1日以41 800 000元(含交易費(fèi)用)的價(jià)格購入乙公司2007年1月1日發(fā)行的面值40 000 000元,期限5年,票面利率i為5%,按年付息到期一次還本的債券。甲公司將債券投資劃分為持有至到期投資。債券溢價(jià)按實(shí)際利率法攤銷,設(shè)該債券的實(shí)際利率用r表示。相關(guān)稅費(fèi)略。
【解析】根據(jù)上述公式,經(jīng)多次計(jì)算后得出:
當(dāng)=3.5%時(shí),對應(yīng)的現(xiàn)值1=42 709 031.43元;當(dāng)=4.5%時(shí),對應(yīng)的現(xiàn)值2=40 877 995.35元。即:
【案例2】丙公司2007年1月1日以37 300 000元(含交易費(fèi)用)的價(jià)格購入丁公司2007年1月1日發(fā)行的5年期債券,面值40 000 000元,票面利率5%。該債券按年計(jì)息到期一次還本付息,且利息不以復(fù)利計(jì)算。丙公司將該債券投資劃分為持有至到期投資。債券折價(jià)按實(shí)際利率法攤銷,實(shí)際利率用r表示。相關(guān)稅費(fèi)略。
【解析】根據(jù)上述公式,經(jīng)多次計(jì)算后得出:
當(dāng)=6%時(shí),對應(yīng)的現(xiàn)值1=37 362 908.64(元),當(dāng)=6.5%時(shí),對應(yīng)的現(xiàn)值2=36 494 041.83(元),即:
為下面計(jì)算方便,實(shí)際利率r按6%計(jì)算。
三、債券溢折價(jià)的攤銷
新企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則要求債券溢折價(jià)采用實(shí)際利率法攤銷。即在債券的有效期限內(nèi)每年年末按照債券的期初攤余成本乘以實(shí)際利率,作為當(dāng)期的實(shí)際利息費(fèi)用(或收益),再按當(dāng)期實(shí)際利息費(fèi)用(或收益)與票面利息費(fèi)用(或收益)的差額作為當(dāng)期債券溢折價(jià)的攤銷金額。債券溢折價(jià)攤銷的計(jì)算公式如下:
債券溢價(jià)的攤銷金額=面值×票面利率-期初攤余成本×實(shí)際利率
債券折價(jià)的攤銷金額=期初攤余成本×實(shí)際利率-面值×票面利率
債券包括分期付息到期一次還本的債券和分期計(jì)息到期一次還本付息的債券,前者每年年末計(jì)提的利息應(yīng)當(dāng)記入“應(yīng)付利息”或“應(yīng)收利息”科目,與債券賬面價(jià)值無關(guān);后者每年年末計(jì)提的利息應(yīng)當(dāng)記入“應(yīng)付債券――應(yīng)計(jì)利息”或“持有至到期投資――應(yīng)計(jì)利息”科目,增加債券的賬面價(jià)值。上述公式中的“期初攤余成本”包括債券面值、尚未攤銷的債券溢折價(jià)和分期計(jì)息到期一次還本付息債券的利息,不包括分期付息到期一次還本債券的利息。債券溢折價(jià)攤銷期滿時(shí),債券的攤余成本為債券面值與分期計(jì)息到期一次還本付息債券的全部利息。
由于債券溢折價(jià)的存在,票面利息不再是債券的實(shí)際利息費(fèi)用(或收益),每期債券溢折價(jià)的攤銷金額作為債券利息費(fèi)用(或收益)的調(diào)整。溢價(jià)發(fā)行的債券,債券的實(shí)際利息費(fèi)用(或收益)等于票面利息減去債券溢價(jià)的攤銷金額;折價(jià)發(fā)行的債券,債券的實(shí)際利息費(fèi)用(或收益)等于票面利息加上債券折價(jià)的攤銷金額。
實(shí)際利息費(fèi)用(或收益)的計(jì)算公式如下:
溢價(jià)發(fā)行債券的實(shí)際利息費(fèi)用(或收益)=面值×票面利率-債券溢價(jià)攤銷金額
折價(jià)發(fā)行債券的實(shí)際利息費(fèi)用(或收益)=面值×票面利率+債券折價(jià)攤銷金額
四、債券溢折價(jià)攤銷的會計(jì)核算
發(fā)行債券的企業(yè)設(shè)置“應(yīng)付債券”科目,核算企業(yè)為籌集(長期)資金而發(fā)行債券的本金和利息?!皯?yīng)付債券”科目可分別設(shè)置“面值”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計(jì)利息”等明細(xì)科目,分別核算所發(fā)行債券的面值、溢折價(jià)、到期一次還本付息的債券利息等內(nèi)容。其中“應(yīng)付債券――利息調(diào)整”科目由原政策“應(yīng)付債券――債券溢價(jià)”和“應(yīng)付債券――債券折價(jià)”科目合并而來,核算債券溢折價(jià)的形成和攤銷過程。企業(yè)當(dāng)期因債券確定的實(shí)際利息費(fèi)用記入“在建工程”、“財(cái)務(wù)費(fèi)用”科目。根據(jù)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定,在資本化期間內(nèi),每一會計(jì)期間的利息(包括折價(jià)或溢價(jià)的攤銷)資本化金額,屬于為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專門借款的,應(yīng)當(dāng)以專門借款當(dāng)期實(shí)際發(fā)生的利息費(fèi)用,減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或進(jìn)行暫時(shí)性投資取得的投資收益后的金額確定。
購買債券的企業(yè)設(shè)置“持有至到期投資”科目,核算企業(yè)持有至到期投資的攤余成本。“持有至到期投資”科目可分別設(shè)置“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計(jì)利息”等明細(xì)科目,分別核算所購債券的面值、溢折價(jià)、到期一次還本付息的債券利息等內(nèi)容。其中“持有至到期投資――利息調(diào)整”科目由原政策“長期債權(quán)投資――債券溢價(jià)”和“長期債權(quán)投資――債券折價(jià)”合并而來,核算債券溢折價(jià)的形成和攤銷過程。企業(yè)當(dāng)期因債券確定的實(shí)際利息收益記入“投資收益”科目。
(一)溢價(jià)發(fā)行分期付息到期一次還本債券的案例分析
【案例3】沿用【案例1】。乙公司發(fā)行債券所籌款項(xiàng)用于購建廠房,假定該廠房于2008年6月30日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。
【解析】溢價(jià)發(fā)行債券時(shí),發(fā)行債券企業(yè)和購買債券企業(yè)從債券發(fā)行至到期的實(shí)際利息、利息調(diào)整的計(jì)算及會計(jì)核算如表1、表2所示。(計(jì)算結(jié)果四舍五入取整)
(二)折價(jià)發(fā)行分期計(jì)息到期一次還本付息債券的案例分析
【案例4】沿用【案例2】。丁公司發(fā)行債券所籌款項(xiàng)用于購建一條汽車生產(chǎn)線,假定該生產(chǎn)線于2008年12月31日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。
【解析】折價(jià)發(fā)行債券時(shí),發(fā)行債券企業(yè)和購買債券企業(yè)從債券發(fā)行至到期的實(shí)際利息、利息調(diào)整的計(jì)算及會計(jì)核算如表3、表4所示。(計(jì)算結(jié)果四舍五入取整)




