假設(shè) A、B 兩種公司債券的面值、票面利率、發(fā)行期、實(shí)際發(fā)行價(jià)格均相同，購(gòu)買(mǎi)方均 將其劃分為持有至到期投資，其中:A 債券為按年付息到期還本型債券，B 債券為到期一次 還本付息型債券。請(qǐng)簡(jiǎn)述:在溢價(jià)發(fā)行或折價(jià)發(fā)行情況下，A、B 債券的內(nèi)含報(bào)酬率是否相 同?如果不同，內(nèi)含報(bào)酬率的差異對(duì)債券購(gòu)買(mǎi)方最終購(gòu)買(mǎi)哪一只債券的決策存在何種影響? 你會(huì)建議購(gòu)買(mǎi) A、B 債券中的哪一只?

答： 在溢價(jià)發(fā)行或折價(jià)發(fā)行情況下，A、B 債券的內(nèi)含報(bào)酬率通常不會(huì)相同。 內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）是一種反映投資回報(bào)率的指標(biāo)，考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。對(duì)于A債券（按年付息到期還本型債券），每年的利息支付將降低投資者的投資成本，從而影響內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算。而對(duì)于B債券（到期一次還本付息型債券），所有的利息和本金都在到期時(shí)一次性支付，這將導(dǎo)致不同的現(xiàn)金流模式，從而影響內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算。 具體來(lái)說(shuō)，在溢價(jià)發(fā)行的情況下，A債券的內(nèi)含報(bào)酬率可能會(huì)低于B債券的內(nèi)含報(bào)酬率。這是因?yàn)锳債券每年支付的利息將減少投資者的投資成本，從而降低內(nèi)含報(bào)酬率。相反，B債券的利息在到期時(shí)一次性支付，沒(méi)有這種效果，因此其內(nèi)含報(bào)酬率可能更高。 在折價(jià)發(fā)行的情況下，情況可能相反。A債券的內(nèi)含報(bào)酬率可能會(huì)高于B債券的內(nèi)含報(bào)酬率，因?yàn)锳債券每年支付的利息將增加投資者的投資回報(bào)，從而提高內(nèi)含報(bào)酬率。而B(niǎo)債券的利息在到期時(shí)一次性支付，沒(méi)有這種效果。 對(duì)于購(gòu)買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，內(nèi)含報(bào)酬率的差異可能會(huì)影響其最終購(gòu)買(mǎi)哪一只債券的決策。如果購(gòu)買(mǎi)方更看重每年的現(xiàn)金流收入，那么他們可能會(huì)選擇A債券。如果購(gòu)買(mǎi)方更看重最終的投資回報(bào)，那么他們可能會(huì)選擇B債券。 在建議購(gòu)買(mǎi)A、B債券中的哪一只時(shí)，需要考慮購(gòu)買(mǎi)方的具體需求和偏好。如果購(gòu)買(mǎi)方需要每年的現(xiàn)金流收入來(lái)支付日常開(kāi)支或再投資，那么A債券可能是更好的選擇。如果購(gòu)買(mǎi)方可以等待到期時(shí)一次性獲得本金和利息收入，并且更看重最終的投資回報(bào)，那么B債券可能是更好的選擇。

甲，乙兩家公司的債券在面值，票面利率，發(fā)行期，預(yù)期未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)等方面均相同，投資者均將其劃分為持有至到期投資，甲公司債券按年付息到期還本，乙公司債券到期一次還本付息，如果甲乙公司的債券均為溢價(jià)發(fā)行，且溢價(jià)比例相同，你建議投資者購(gòu)買(mǎi)那家公司的債券？請(qǐng)闡述理由

答： 您好，因?yàn)橥瑯诱郜F(xiàn)率下，到期一次還本付息的債券因?yàn)楝F(xiàn)金流時(shí)間更靠后，所以現(xiàn)值更低，因此在同樣現(xiàn)值的條件下，到期一次還本付息的債券收益率高于按年付息到期還本的債券，所以選到期一次還本付息的債券

報(bào)考2022年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱對(duì)學(xué)歷有什么要求？

答： 報(bào)名中級(jí)資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

持有至到期投資的期初攤余成本是購(gòu)買(mǎi)支付的價(jià)格，還是面值呢

答： 你好，持有至到期投資期初攤余成本=實(shí)際支付價(jià)款-已宣告但未發(fā)放的現(xiàn)金股利，在沒(méi)有到期未收到的利息情況下，持有至到期投資起初攤余成本等于持有至到期投資的賬面價(jià)值。即成本二級(jí)科目與利息調(diào)整二級(jí)科目的代數(shù)和