無風險利率Rf＝市場的純粹利率＋通貨膨脹補償率<br>答疑老師您好，這個純粹利率是啥？因為我后面又學習到Rm（市場平均收益率)=Rf %2b（Rm-Rf），然后我腦子就分不清市場的純粹利率和市場的平均收益率的概念差異了，容易張冠李戴，搞混。

答： 你好！純粹利率和市場平均收益率是兩個不同的概念。具體分析如下： - **純粹利率**：指在沒有通貨膨脹和風險情況下的利率，反映的是借貸資金的時間價值，也就是資金使用的成本。它通?？梢酝ㄟ^觀察無風險國債的利率來了解，因為國債通常被認為是無風險的投資，其利率可以被視為純粹利率。 - **市場平均收益率（Rm）**：是指市場所有投資的平均回報，它包含了純粹利率、投資者對風險的補償以及通貨膨脹的補償。市場平均收益率通常高于無風險利率，因為它包含了額外的風險溢價。 綜上所述，純粹利率是市場平均收益率的一個組成部分，后者還包括了對投資風險和通脹的補償。在金融學習中，理解這兩個概念的差異對于把握各種金融模型和投資決策至關重要。

老師你好，請幫我看一下以下講的是否正確，請幫修正。風險溢酬：RM-RF市場風險組合：RM市場風險收益率：RM市場組合平均收益率：RM風險收益率: 貝塔*（RM-RF）無風險收益率： RF風險價值系數(shù)：貝塔市場組合平均風險報酬率：RM必要收益率：RM+貝塔*（RM-RF）

答： RM-RF市場風險溢酬，RM 市場組合平均收益率， RF 無風險收益率，貝塔 ：個別或組合證券的系統(tǒng)風險（風險系數(shù)），個別或組合證券 必要收益率：RM%2B貝塔*（RM-RF）

報考2022年中級會計職稱對學歷有什么要求？

答： 報名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

名義利率=（1+實際利率）×（1+通脹率）-1=實際利率+通脹率+實際利率*通脹率利用以上公式可推倒出無風險收益率=純粹利率+通過膨脹補償率+純粹利率*通貨膨脹補償率，但教材的無風險收益率沒有包含純粹利率*通貨膨脹率這部分，不懂，求老師講解，謝謝！

答： 您好，您這個倒推的邏輯是不合理的，純粹利率是不考慮通貨膨脹的。然后上面的公式中的不是實際利率，而是實際無風險利率