文文老師 解答

2024-06-20 10:41

一、金融負(fù)債的定義： 
 
    合同義務(wù)：如果優(yōu)先股的贖回是強(qiáng)制性的，即公司有義務(wù)在特定日期以特定金額贖回股份，這構(gòu)成了一項(xiàng)“合同義務(wù)”。根據(jù)IFRS，必須贖回的優(yōu)先股滿足金融負(fù)債的基本定義，即發(fā)行方在可預(yù)見的未來需要履行的向另一方轉(zhuǎn)移經(jīng)濟(jì)利益的合同義務(wù)。 
    固定數(shù)量的金錢：優(yōu)先股通常設(shè)有固定的股息率并在贖回時(shí)按面值支付，這種固定金額的支付特性更類似于債務(wù)工具的特征。 
    交付自身權(quán)益工具不符合條件：對(duì)于金融負(fù)債，企業(yè)不能用自身的權(quán)益工具來結(jié)算，因此優(yōu)先股的贖回如果涉及現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的交付，則不符合權(quán)益工具的定義。 
 
二、權(quán)益工具的定義： 
 
    無固定償付要求：典型的權(quán)益工具如普通股，沒有固定償付的要求。股東可以參與分紅，但分紅依賴于董事會(huì)的決定和公司的盈利狀況。 
    剩余索取權(quán)：權(quán)益工具的持有者是公司的剩余所有者，他們?cè)诠厩逅銜r(shí)排在負(fù)債持有人之后對(duì)公司資產(chǎn)有索取權(quán)。 
    沒有強(qiáng)制贖回條款：一般權(quán)益工具沒有強(qiáng)制贖回的條款，投資者可以選擇持續(xù)持有或者在市場(chǎng)中出售他們的股份。 
 
三、案例分析： 
 
    強(qiáng)制贖回特性：由于存在強(qiáng)制贖回的特性，該優(yōu)先股符合金融負(fù)債的定義，因?yàn)樗蠊驹陬A(yù)定時(shí)間內(nèi)以預(yù)定金額贖回股份。 
    風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬角度：從投資者角度看，此類優(yōu)先股提供了一定的收益保證并最終返還本金，這與傳統(tǒng)債務(wù)投資的特點(diǎn)類似。 
    會(huì)計(jì)處理：公司在會(huì)計(jì)處理上應(yīng)將此優(yōu)先股作為金融負(fù)債記錄，在財(cái)務(wù)報(bào)表的負(fù)債部分體現(xiàn)，而不是作為權(quán)益。