套期保值什么意思

套期保值,俗稱"海琴",又稱對沖貿(mào)易,是指交易人在買進(jìn)(或賣出)實(shí)際貨物的同時(shí),在期貨交易所賣出(或買進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值.它是一種為避免或減少價(jià)格發(fā)生不利變動的損失,而以期貨交易臨時(shí)替代實(shí)物交易的一種行為.

套期保值的交易原則

1.交易方向相反原則.

2.商品種類相同原則.

3.商品數(shù)量相等原則.

4.月份相同或相近原則.

套期保值的基本特征

某一時(shí)間點(diǎn),在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動,即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時(shí),在期貨市場上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨,經(jīng)過一段時(shí)間,當(dāng)價(jià)格變動使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)盈虧時(shí),可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ).從而在"現(xiàn)"與"期"之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對沖機(jī)制,以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度.

套期保值的理論基礎(chǔ)

現(xiàn)貨和期貨市場的走勢趨同(在正常市場條件下),由于這兩個(gè)市場受同一供求關(guān)系的影響,所以二者價(jià)格同漲同跌;但是由于在這兩個(gè)市場上操作相反,所以盈虧相反,期貨市場的盈利可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場的虧損,或者現(xiàn)貨市場的升值由期貨市場的虧損抵消.

套期保值的作用

企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策正確與否的關(guān)鍵,在于能否正確地把握市場供求狀態(tài),特別是能否正確掌握市場下一步的變動趨勢.期貨市場的建立,不僅使企業(yè)能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息,提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策的科學(xué)合理性,真正做到以需定產(chǎn),而且為企業(yè)通過套期保值來規(guī)避市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供了場所,在增進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益方面發(fā)揮著重要的作用.歸納起來,套期保值在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的作用:

1.確定采購成本,保證企業(yè)利潤.供貨方已經(jīng)跟需求方簽訂好現(xiàn)貨供貨合同,將來交貨,但供貨方此時(shí)尚無需購進(jìn)合同所需材料,為避免日后購進(jìn)原材料時(shí)價(jià)格上漲,通過期貨買入相關(guān)原材料鎖定利潤.

2.確定銷售價(jià)格,保證企業(yè)利潤.生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)簽訂采購原材料合同,通過期貨賣出企業(yè)相關(guān)成品材料,鎖定生產(chǎn)利潤.

3.保證企業(yè)預(yù)算不超標(biāo).

4.行業(yè)原料上游企業(yè)保證生產(chǎn)利潤.

5.保證貿(mào)易利潤.

6.調(diào)節(jié)庫存.

以上詳細(xì)介紹了套期保值是什么意思,也介紹了套期保值的交易原則、套期保值的基本特征以及套期保值的理論基礎(chǔ)和套期保值的作用.作為一名單位的財(cái)務(wù)工作人員,需要特別清楚,套期保值的意思是交易人在買進(jìn)(或賣出)實(shí)際貨物的同時(shí),在期貨交易所賣出(或買進(jìn)) 同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值.