20年的外企財務(wù)管理實踐，使得鐘文慶積淀了深厚的財務(wù)智慧。無論是財務(wù)報表數(shù)字背后的秘密還是對風險與成本的認知，這位外企達人都有著更為深刻的體會。

“傳統(tǒng)的財務(wù)理念正在解構(gòu)，新的財務(wù)管理思想正在構(gòu)建中。財務(wù)不再是那些專業(yè)會計們的事，財務(wù)成為商業(yè)世界最通用的溝通語言?！辩娢膽c開宗明義地提出要革新財務(wù)觀念——財務(wù)存在的第一目的不是做賬而是溝通。

現(xiàn)任沃爾沃建筑設(shè)備公司國際區(qū)業(yè)務(wù)發(fā)展副總裁的鐘文慶，曾經(jīng)擔任施樂公司、電子數(shù)據(jù)系統(tǒng)公司、品食樂公司(運營哈根達斯、灣仔碼頭等品牌)以及世紀遠景公司財務(wù)總監(jiān)，也曾任沃爾沃建筑設(shè)備產(chǎn)品線及中國區(qū)首席財務(wù)官。始終對商業(yè)投入感情的鐘文慶在20年的財務(wù)管理實踐中，也積淀了深厚的財務(wù)智慧。

“彈性數(shù)字”的背后

財務(wù)報表是了解一家公司運營情況的快速通道，但有時財報就像一本由公司撰寫的自傳體小說，只告訴你他們想讓你知道的東西?！安荒芸控攧?wù)報表本身去理解企業(yè)，如果單純靠數(shù)字就很容易被誤解。”在鐘文慶看來，財務(wù)數(shù)字是充滿彈性的，因為未來是不可測的，而商業(yè)又是動態(tài)發(fā)展的。

“現(xiàn)代管理的核心之一是量化管理，不能量化就不能分析，不能分析就不能管理。要量化就需要假設(shè)、估測以及個人的主觀判斷。為了達到這一目的，國際通用會計準則不得不將一些通用的假設(shè)合法化，認定這些假設(shè)是可以接受的或者說通用的真實。”鐘文慶談到，不僅量化歷史困難，企業(yè)的現(xiàn)狀永遠與對未來的影響聯(lián)系在一起，而未來總是在估側(cè)的基礎(chǔ)上建立起來的。比如，預(yù)提和折舊就是其中兩種最常見到的假設(shè)工具。從收入開始，到成本，到費用，每一個環(huán)節(jié)都有人為假設(shè)的灰色地帶。所有的財務(wù)報告都是建立在一系列假設(shè)和估計基礎(chǔ)上的。沒有這些假設(shè)的前提，財務(wù)報告就無法存在。而操縱財務(wù)數(shù)字對專業(yè)財務(wù)人員來說實在不是一件困難的事。一些公司也在利用合法的財務(wù)準則有技巧地進行合理的調(diào)賬，在陽光下管理數(shù)字。比如，把費用的分類從一個項目轉(zhuǎn)移到另一項目，根據(jù)市場的變化情況，合理地調(diào)整存貨的減值準備等。這時多數(shù)人往往會心癢難耐，特別是又碰巧遇到各種誘惑或者壓力的時候，常常會用掌握的技巧調(diào)賬。只是這種技巧如果使用得太頻繁或者太過分的話，仿佛彈簧一般，總有一天會沖出彈性限度以外，而再難恢復(fù)。

鐘文慶剛過30歲的時候曾擔任施樂中國公司的財務(wù)總監(jiān)。有一年，施樂中國的銷售額沒有能夠完成計劃，相差1000萬美元。但是年底的凈利潤卻超過計劃將近10萬美元?！熬拖褚粋€在刀鋒上跳舞的舞者，我在財務(wù)準則允許的最大限度內(nèi)合法調(diào)賬，在年中預(yù)測到銷售很可能要滑坡的時候就釋放了以前的很多費用方面的預(yù)提。最終，幾次的內(nèi)部審計和獨立的外部審計都不得不承認利潤的數(shù)字符合國際會計準則以及中國會計準則，盡管他們都很不情愿，但還是在審計報告上簽了字?！辩娢膽c感嘆，那時候年輕氣盛，喜歡智力上的挑戰(zhàn)，對自己的能力充滿自信，看到審計師們臉上無可奈何的表情，感覺竟像是打了勝仗般。不過換到現(xiàn)在，很可能不會再去挑戰(zhàn)這些財務(wù)準則的極限，盡管它是允許的，但是終歸不是個好習慣。經(jīng)歷的事多了以后，現(xiàn)在鐘文慶更看重數(shù)字的質(zhì)量，而不是純粹的數(shù)量，長遠的利益更重要些。

風險成本

與“規(guī)避風險”的財務(wù)理念不同，鐘文慶的財務(wù)革新理念還包括財務(wù)要主動積極分析風險，追求在風險控制下的利潤增長?！皼]有風險的世界是乏味的?！彼J為，風險成本的背后是機會成本，或者說是一種選擇之后是否后悔的感覺。這種后悔的感覺躲藏在風險回報的關(guān)系深處，更多的是一種情感壓力。也許正是因為怕后悔，所以很多人選擇從眾：要后悔就一起后悔，這樣自己后悔的痛苦會減輕一些。

鐘文慶曾在幾家跨國公司工作，時不時會直面很多風險問題，包括因為外界金融環(huán)境變化而帶來的匯率風險。他以其親身工作經(jīng)驗舉了正反兩個例子來闡明匯率變動下風險管理的要義。

第一次是他在負責美國品食樂食品公司大中國區(qū)的財務(wù)分析時，要負責臺灣、大陸、香港三地的財務(wù)報告。當時臺幣的匯率波動頻繁，臺灣主要經(jīng)營從美國進口的綠巨人玉米罐頭，季度末核算的業(yè)績經(jīng)常被匯率困擾，這同時也影響了與此相關(guān)的高層管理人員的績效評估。臺灣分公司強烈要求使用外匯市場對沖或期貨的辦法賺取匯差。反映到美國總部，總部經(jīng)過慎重考慮下了一道指令，明確所有國家的分公司無權(quán)經(jīng)營外匯買賣，違者必究?？偛空J為，分部必須以主營業(yè)務(wù)為重，不得因為小利而誤了搶占市場份額的長期正事。另外，如果一旦松口匯率市場有賺就會有賠，這種授權(quán)的風險太大。權(quán)衡利弊，總部決定承受臺灣地區(qū)的匯率損失。母公司一再強調(diào)品食樂的定位是食品公司，不是金融投資公司。母公司考慮更多的是管理風險。

第二次是在施樂工作的時候。從1999年開始，由于巴西經(jīng)濟的衰退，貨幣貶值，施樂被迫在資產(chǎn)負債表上減去了10億美元的資產(chǎn)。施樂巴西的業(yè)務(wù)占整個施樂的10%左右，影響很大。巴西經(jīng)濟的動蕩和衰退不是一天兩天的事。在如此高風險的經(jīng)濟環(huán)境里，施樂為什么不采取一些必要的措施來規(guī)避風險以保護自己呢？華爾街的投資分析家們感到不解和震驚。2000年鐘文慶在邁阿密開會的時候，遇到巴西來的財務(wù)總監(jiān)，他們討論了很久，他提到一個重要原因是巴西的經(jīng)營方式中融資租賃所占比重很大。施樂向客戶提供了許多分期付款的融資購買方式，客戶在3至5年內(nèi)每月向施樂付租金。按融資租賃的一般會計收入原則，施樂可以通過折現(xiàn)提前實現(xiàn)銷售的收入和利潤，盡管真正付款要在以后才能收到。按照財務(wù)上的折現(xiàn)公式，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低；貼現(xiàn)率越低，所得出的現(xiàn)值就越高。貼現(xiàn)率的制定跟一個國家在租賃期內(nèi)的通貨膨脹率和銀行利率(即幣值)相關(guān)，另外還要考慮到其他的風險因素，如政治風險、行業(yè)風險等。從1995年開始，施樂巴西一直使用6%的年利率，而按照巴西高通脹的經(jīng)濟狀況，25%才是比較合適的比率。施樂通過人為降低年利率來夸大賬面上的租賃收入。不久美國證券交易委員會對施樂公司近年來的收入報告提出了質(zhì)疑，并處以1000萬美元的罰款。施樂公司既未承認也未否認存在著違規(guī)行為，但卻支付了1000萬美元的民事罰款，創(chuàng)下美國歷史上金額最大的企業(yè)財務(wù)違規(guī)行為罰金紀錄。

談到現(xiàn)在所在的沃爾沃公司，鐘文慶坦言，公司的內(nèi)控體系和很多世界500強一樣，規(guī)范嚴格的目的是要平衡發(fā)展。但國內(nèi)企業(yè)千萬不能照抄，因為發(fā)展階段不同，環(huán)境也不同，平衡的標準亦不同，預(yù)防才是真正的控制風險。

為品牌埋單

在多年的外企職場生涯中，鐘文慶還曾負責過市場、銷售以及人力資源等工作。多角度的業(yè)務(wù)層面使得他后來做首席財務(wù)官更有全方位的視角。而在詮釋“花錢與省錢”這對市場和財務(wù)的經(jīng)典“矛盾”問題時，鐘文慶同樣舉了個親身經(jīng)歷過的公司實例。

創(chuàng)立于1973年的沃爾沃環(huán)球帆船賽，被稱為“航海的珠穆朗瑪峰”，是最艱苦的一項團隊運動賽事，同時也是世界最昂貴的單項體育賽事，也是沃爾沃有史以來贊助的最大的體育賽事。今年6月27日，歷時九個月、航程3.7萬海里的2008－09沃爾沃環(huán)球帆船賽在俄羅斯圣彼得堡落下帷幕。而在沃爾沃贊助本屆帆船賽時，正逢全球嚴酷的經(jīng)濟危機，沃爾沃也進行了全球范圍的裁員。在這種形勢下，是否依舊贊助高昂的賽事活動成為公司焦點。鐘文慶強調(diào)，在沃爾沃衡量是否值得做一件事有兩個標準——此事對企業(yè)的最終愿景和品牌溢價是否有幫助；如果覺得可以做，如何最大限度的省錢。

確立好這兩個標準后，所有的爭議也就迎刃而解。在沃爾沃，安全是一種態(tài)度、一種精神，而環(huán)球帆船賽是一種極限運動，帆船、設(shè)備和船員在大洋上以極高的速度、超長的距離，潛能發(fā)揮到極致。因為安全才可以放心馳騁，也因為安全才讓人們可以參與這樣的極限運動。所以沃爾沃帆船賽也契合了沃爾沃汽車“安全”的品牌核心理念。

智慧就是先知

“智慧是什么？智慧是先知，先知就是提早知道下一步該做什么?！本唧w到財務(wù)管理層面，鐘文慶認為做好預(yù)算則是財務(wù)智慧的一種體現(xiàn)，而真正做好預(yù)算的前提是充分了解你的業(yè)務(wù)。“財務(wù)的所有工作幾乎都是基于歷史性來展開的。通過歷史來預(yù)測未來是一項很大的冒險，相當于開車時的回頭看一樣?；仡^當然不是我們的目的，我們的目的是通過回顧歷史尋找前進的內(nèi)在規(guī)律，最終達到目的地?？炊嘁稽c，看深一點，這樣才能看遠一點?！?/p>

鐘文慶特別強調(diào)預(yù)算的思維與日常的“因為這樣了，所以應(yīng)該那樣”的因果式直線思維不同，預(yù)算更多是“為了那樣的目的，所以應(yīng)該這樣做”的“目的－手段”式思維。目的是預(yù)算的核心。要先瞄準，再射擊。在足球場上看小朋友踢足球。皮球被人踢了一腳，所有的小朋友都會爭先恐后地跟在足球后面跑，可總也踢不到球。職業(yè)球員在足球場上也是爭先恐后地跑，不過不是去追球，而是跑向足球即將要飛去的位置，去等足球滾到自己腳下。

鐘文慶的教育背景有些“另類”，在上海交通大學(xué)讀一年機械專業(yè)后就轉(zhuǎn)學(xué)去了復(fù)旦大學(xué)攻讀新聞學(xué)，后來在美國休斯敦大學(xué)取得MBA學(xué)位。“因為對商業(yè)感興趣，所以學(xué)習財務(wù)，這樣可以最快的接觸公司本質(zhì)?！痹谕馄蠼稳卸嗄甑乃?，還始終對寫作保持著持續(xù)的熱度，至今已發(fā)表《悲情施樂》、《財務(wù)管理》、《我的財智影院》以及《財務(wù)是個真實的謊言》等多本著作?！柏攧?wù)的目的是溝通，而文學(xué)能幫助你實現(xiàn)。”