附息債券到期收益率計算公式?

到期收益率=(到期價值/買入時債券全價-1)*100%=[(1+10%)*100/98.5-1]*100%=11.68%

注意到期收益率不同于持有期間的投資收益率,若是計算持有期間的投資收益率應(yīng)該要在到期收益率基礎(chǔ)上除以持有時間.

在計算付息債券價格的時候,即期利率(也就是利率期限結(jié)構(gòu)上的點(diǎn))是用來做折現(xiàn)率(在分子上)的,用票面利率乘以面值再除以(1+不同期限的即期利率)+到期時面值折現(xiàn)的現(xiàn)值=債券價格.而到期收益率也是用來折現(xiàn)的,這一點(diǎn)與即期利率相同,不同點(diǎn)是到期收益率是使債券的價格=債券價格是的不同期限均相同的收益率.

具體的:

R為即期利率

C/(1+R1)+C/(1+R2)2+.......+(C+100)/(1+Rn)n=Price注:R1/R2/..../Rn是不一樣的

r為到期收益率

C/(1+r)+C/(1+r)2+.......+(C+100)/(1+r)n=Price

r是同一個

附息債券到期收益率計算公式?小編介紹債券是有中央銀行決定的，不是各個銀行能決定的哦，具體的請看上文詳細(xì)介紹！