現(xiàn)金流量套期與公允價值套期區(qū)別

現(xiàn)金流量套期是指對現(xiàn)金流量變動風險敞口進行的套期.公允價值套期是對公允價值變動風險敞口進行的套期,兩者的含義不同.

公允價值套期:

是對公允價值變動風險敞口進行的套期.現(xiàn)金流量是固定的,即不論是現(xiàn)在還是將來對外付出(或收到)的錢都是固定的,是對公允價值變動的風險進行控制.

現(xiàn)金流量套期:

是指對現(xiàn)金流量變動風險敞口進行的套期.現(xiàn)金流量是不固定的,就是這種不固定給企業(yè)帶來了風險,對其進行控制就是現(xiàn)金流量套期.

舉個例子,以固定利率換浮動利率,對其承擔的固定利率負債的利率風險引起的公允價值變動風險敞口進行套期.固定利率負債,即現(xiàn)金流量是固定的,所以屬于公允價值套期.

反之,浮動利率換固定利率,對其承擔的浮動利率債務的利率風險引起的現(xiàn)金流量套期風險敞口進行套期.浮動利率的債務,則現(xiàn)金流量是變動,就是現(xiàn)金流量套期.

對公允價值套期與現(xiàn)金流量套期的比較

經(jīng)濟性質(zhì)不同

(一)二者所避風險的經(jīng)濟性質(zhì)不同.公允價值套期是對已確認的資產(chǎn)和負債、未確認的確定承諾和這些資產(chǎn)負債確定承諾中的可辨認部分的公允價值變動風險進行套期,而非現(xiàn)金流量風險的套期,即公允價值套期規(guī)避的是價格風險.現(xiàn)金流量套期是對現(xiàn)金流動性風險的套期,即規(guī)避的是未來現(xiàn)金流量風險.

適用范圍不同

(二)二者的適用范圍不同.公允價值套期主要適用于對現(xiàn)有資產(chǎn)、負債和現(xiàn)有資產(chǎn)、負債可辨認部分公允價值變動風險進行套期,同時,確定承諾的套期也適用于公允價值套期.例如:美國A公司與英國B公司簽訂購貨合同,于6個月后從英國B公司購入專用設備一臺,購價￡8 000,美國A公司將受匯率變動影響.因此,在交易完成以前,其未來的英鎊價格可能會升高或降低,于是美國A公司購買了6個月后交割的等值英鎊對此確定承諾套期保值,對此外幣確定承諾的套期可用公允價值套期會計進行核算.而現(xiàn)金流量套期主要適用于對預期交易的套期.例如:某A公司預期將在4個月后購買現(xiàn)價為100000美元的固定資產(chǎn),同時為了避免固定資產(chǎn)未來價格的上升,與某B公司簽訂了出售等值的固定資產(chǎn)的4個月遠期合同.假設此遠期合同在簽訂時未發(fā)生成本,年末該固定資產(chǎn)漲價5000美元,遠期合同升值6000美元,那么,年末A公司便可采用現(xiàn)金流量套期的會計處理進行核算.

(三)公允價值套期改變了被套期項目的會計處理,現(xiàn)金流量套期改變了套期工具的會計處理,從而使套期工具和被套期項目的利得或損失在同一期間配比,反映出套期會計的實際抵銷結(jié)果.由于套期工具基本上是衍生金融工具,它通常被劃分為交易性金融資產(chǎn),所以,對公允價值套期運用套期會計實際上并未改變套期工具的會計處理,而是改變了某些被套期項目的會計處理.

會計核算不同

(四)二者的會計核算不同.公允價值套期與現(xiàn)金流量套期是企業(yè)分別對未來的公允價值和現(xiàn)金流量變動風險的套期.二者總的核算原則是一致的,即在同一會計期間確認套期工具和被套期項目的利得或損失,以體現(xiàn)套期會計的本質(zhì),反映出套期的對沖結(jié)果和有效性.但在具體的會計處理方面二者還是有所區(qū)別的.

現(xiàn)金流量套期與公允價值套期區(qū)別,這兩者含義是不同的,小編介紹了現(xiàn)金流量套期和公允價值套期的含義和會計核算,并且還舉例說明了,通過上文我們也了解到了一般要注意以上的幾個方面,以上就是全部內(nèi)容了,需要注意的是我們應該了解相關操作,感謝你的閱讀,歡迎持續(xù)關注資訊更新!