資管產(chǎn)品,是資產(chǎn)管理類(lèi)產(chǎn)品的簡(jiǎn)稱(chēng),比較常見(jiàn)的包括基金公司發(fā)行的基金產(chǎn)品、信托公司的信托計(jì)劃、銀行提供的投資理財(cái)產(chǎn)品等.簡(jiǎn)單說(shuō),資產(chǎn)管理的實(shí)質(zhì)就是受人之托,代人理財(cái).

原營(yíng)業(yè)稅稅制下,對(duì)資管類(lèi)產(chǎn)品如何繳納營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題,《財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化有關(guān)稅收政策問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2006]5號(hào))已有明確規(guī)定.增值稅和營(yíng)業(yè)稅一樣,均是針對(duì)應(yīng)稅行為征收的間接稅,營(yíng)改增后,資管產(chǎn)品的征稅機(jī)制并未發(fā)生變化.具體到資管產(chǎn)品管理人,其在以自己名義運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品資產(chǎn)的過(guò)程中,可能發(fā)生多種增值稅應(yīng)稅行為.例如,因管理資管產(chǎn)品而固定收取的管理費(fèi)(服務(wù)費(fèi)),應(yīng)按照"直接收費(fèi)金融服務(wù)"繳納增值稅;運(yùn)用資管產(chǎn)品資產(chǎn)發(fā)放貸款取得利息收入,應(yīng)按照"貸款服務(wù)"繳納增值稅;運(yùn)用資管產(chǎn)品資產(chǎn)進(jìn)行投資等,則應(yīng)根據(jù)取得收益的性質(zhì),判斷其是否發(fā)生增值稅應(yīng)稅行為,并應(yīng)按現(xiàn)行規(guī)定繳納增值稅."

實(shí)務(wù)中,應(yīng)注意下列操作要領(lǐng):

一、管理人增值稅處理辦法

(一)

資管產(chǎn)品(證券投資基金、信托、銀行理財(cái)產(chǎn)品、資產(chǎn)支持證券等)基本為契約型,私募股權(quán)投資基金以公司型、合伙型、契約型等形式存在.

對(duì)于契約型資管產(chǎn)品,管理人用資管產(chǎn)品進(jìn)行投資,若需要繳納增值稅,以管理人為增值稅納稅人.對(duì)于財(cái)稅〔2016〕140號(hào)文件頒布之前既有的資管產(chǎn)品需要繳納的增值稅,在資管產(chǎn)品的賬務(wù)中列支核算,文件頒布之后發(fā)行的資管產(chǎn)品,管理人在設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品時(shí)可通過(guò)提高服務(wù)費(fèi)的形式承擔(dān)需要繳納的增值稅.

對(duì)于公司型、合伙型資管產(chǎn)品,管理人在以公司或合伙企業(yè)名義運(yùn)營(yíng)過(guò)程中若需要繳納增值稅,應(yīng)以公司或合伙企業(yè)作為增值稅納稅人.

(二)

契約型、公司型、合伙型資管產(chǎn)品對(duì)外投資,應(yīng)區(qū)分持有收益和轉(zhuǎn)讓收益確定增值稅納稅義務(wù).

對(duì)于持有期間取得的分配(含持有至到期),凡合同中明確承諾到期本金可全部收回,其取得的收益(固定收益或浮動(dòng)收益)按"貸款服務(wù)"繳納增值稅.反之,合同約定本金不保障,其取得的持有收益不征增值稅.

對(duì)于轉(zhuǎn)讓收益,按照金融商品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅.其中證券投資基金管理人運(yùn)用基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入,可享受免征增值稅優(yōu)惠.

對(duì)于嵌套資管產(chǎn)品,各層管理人僅對(duì)承諾保本的持有收益繳納增值稅,因此,當(dāng)嵌套的資管產(chǎn)品均為保本型產(chǎn)品時(shí),可能會(huì)出現(xiàn)重復(fù)納稅現(xiàn)象,好在大部分資管產(chǎn)品不允許承諾保本或保底利潤(rùn).下層管理人按"直接收費(fèi)金融服務(wù)"計(jì)提的增值稅銷(xiāo)項(xiàng)稅額,上層管理人可憑增值稅專(zhuān)用發(fā)票作進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣,下層管理人已納的"貸款服務(wù)"增值稅,依據(jù)現(xiàn)行政策,上層管理人不得進(jìn)項(xiàng)抵扣.

(三)

管理人因管理資管產(chǎn)品而固定收取的管理費(fèi)(服務(wù)費(fèi)),按"直接收費(fèi)金融服務(wù)"繳納增值稅.

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