售后租回是一種集銷售和融資為一體的特殊形式，是企業(yè)籌集資金的新型方法，通常指企業(yè)將現(xiàn)有的資產(chǎn)出售給其他企業(yè)后，又隨即租回的融資方式。它是目前西方發(fā)達(dá)國家常用的籌資方式之一。在售后租回交易中，承租人與出租人都具有雙重身份，進(jìn)行雙重交易，形成資產(chǎn)價值和使用價值的離散現(xiàn)象。

一、售后回租營改增稅制要素的重大變化

1 .稅目變化為貸款服務(wù),稅率調(diào)整為6%.售后回租從有形動產(chǎn)租賃服務(wù)改變?yōu)榻鹑诜?wù)下的貸款服務(wù),適用稅率也由原來的17%變更為6%.新政策承認(rèn)了售后回租的"融資性",將其從有形動產(chǎn)租賃的外在形式中剝離出來,更符合售后回租業(yè)務(wù)的本質(zhì)特點.

2.銷售額不包含本金,繼續(xù)享受差額征收.由于貸款服務(wù)的銷售額為全部利息和利息性質(zhì)的收入,因此,售后回租的銷售額不再包含本金,解決了2012年營改增開始試點以來,困擾售后回租納稅人已久的本金發(fā)票問題.同時財稅〔2017〕36號文件還延續(xù)了差額征收政策,可以從銷售額中扣除對外支付的借款利息、發(fā)行債券利息.

3.回租利息不得作為下游的進(jìn)項抵扣項目.財稅〔2017〕36號文件規(guī)定納稅人購進(jìn)的貸款服務(wù)不得從銷項稅額中抵扣,由于售后回租屬于貸款服務(wù),因此承租方從租賃方取得的租金部分專用發(fā)票將不能夠抵扣進(jìn)項稅額,與營改增前政策相比發(fā)生重大變化.

4.除注冊資本外,明確實收資本要求.對經(jīng)授權(quán)部門批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的納稅人,原來政策下享受差額征收和即征即退政策規(guī)定了1.7億元注冊資本的條件要求.隨著商事登記制度的改革,注冊資本由實繳登記制改為認(rèn)繳登記制,新政策明確了除注冊資本外,實收資本也必須達(dá)到1.7億元的要求,同時給予了2個月的過渡期.

二、納稅人需要重點注意的兩點區(qū)別

從事有形動產(chǎn)租賃售后回租的納稅人需要從以下兩個方面認(rèn)真辨別:

1. 區(qū)分融資租賃與融資性售后回租.

新政策將融資租賃服務(wù)(直租)與融資性售后回租(回租)分置在不同稅目下,對于從事有形動產(chǎn)租賃的納稅人來說,業(yè)務(wù)是直租還是回租,其稅率、差額扣除和抵扣范圍的政策都不一樣.

(1)從稅率上看,直租仍屬于租賃服務(wù)范圍,適用17%稅率,而售后回租適用6%稅率.

(2)從差額征收政策上看,售后回租扣除的范圍為借款利息和債券利息,而直租的扣除范圍除了借款利息和債券利息外,還包括了車輛購置稅.

(3)出租方和承租方的抵扣范圍不同.直租業(yè)務(wù)下,出租方可以抵扣其購入有形動產(chǎn)的進(jìn)項稅額,承租方也可以抵扣租賃費專用發(fā)票中的進(jìn)項稅額.售后回租業(yè)務(wù)下,承租方銷售環(huán)節(jié)不征收增值稅,出租方出租環(huán)節(jié)僅就利息部分征收增值稅,但承租方不得抵扣相應(yīng)的進(jìn)項稅額.

2. 對于老合同來說,區(qū)分貸款服務(wù)和融資租賃服務(wù).

對于2016年4月30日前簽訂的有形動產(chǎn)售后回租合同(以下簡稱老合同),在合同到期前可繼續(xù)按有形動產(chǎn)融資租賃服務(wù)繳納增值稅,且還可選擇兩種銷售額計算方式.這也就意味著,對于老合同來說存在三種選擇:

(1)貸款服務(wù).如前文所述,貸款服務(wù)適用6%稅率,銷售額不包含本金,可以扣除借款利息和債券利息,但下游客戶不得抵扣利息的進(jìn)項稅額.

(2)扣除本金的融資租賃服務(wù).出租方銷售額可以扣除本金、借款利息和債券利息,向承租方收取的本金部分不得開具專票.這種方式延續(xù)了原來的規(guī)定,下游客戶可以抵扣利息部分的進(jìn)項稅額,但出租方差額扣除本金的發(fā)票問題仍然存在.

(3)不扣除本金的融資租賃服務(wù).出租方可以從銷售額中扣除借款利息和債券利息,與貸款服務(wù)一樣不扣除本金.但不同的是,本金作為銷售額的一部分,出租方可以向承租方全額開具專用發(fā)票.這種方式下,承租方獲益較大,相當(dāng)于重復(fù)抵扣了同一標(biāo)的物所含的進(jìn)項稅額;但對于出租方來說,需要就包含本金和利息在內(nèi)的價款繳納增值稅,將承擔(dān)較大的增值稅負(fù)擔(dān).