結(jié)構(gòu)性存款和理財產(chǎn)品的區(qū)別

1、結(jié)構(gòu)性理財不保本,結(jié)構(gòu)性存款保本

結(jié)構(gòu)性理財屬于銀行理財,有保本也有不保本的,但根據(jù)資管新規(guī),銀行理財要打破剛性兌付,投資者要自負(fù)盈虧,以后所有的保本理財都要退出市場,這意味著結(jié)構(gòu)性理財今后也將都不保本.

結(jié)構(gòu)性存款底層資產(chǎn)大部分都是存款,雖然在銷售方面劃分在銀行理財里面管理,但是在記賬方面卻是算在存款里面的.雖然不保息,但是所有的結(jié)構(gòu)性存款都是保本的.

2、結(jié)構(gòu)性理財收益不穩(wěn)定,結(jié)構(gòu)性存款能大概率達(dá)到收益上限

上面說了,結(jié)構(gòu)性理財和結(jié)構(gòu)性存款的到期收益率都有一定的不確定性,但是概率卻差別很大.

過去結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品達(dá)不到預(yù)期最高收益率的概率在20%-40%之間,其中預(yù)期最高收益率越高,達(dá)不到的概率越大.

比如結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的預(yù)期最高收益率為10%,達(dá)不到的概率很高,如果預(yù)期最高收益率只有4.5%,那達(dá)到的概率就比較高.總而言之,結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品想要達(dá)到高收益比較困難.

不過結(jié)構(gòu)性存款就不同了,能較大概率達(dá)到預(yù)期的最高收益率.目前國有銀行和全國性股份制銀行的結(jié)構(gòu)性存款還帶有"結(jié)構(gòu)性"的成份,但是很多地方性銀行的結(jié)構(gòu)性存款都剝離了"結(jié)構(gòu)性"的成份,能接近100%達(dá)到預(yù)期的最高收益率.

結(jié)構(gòu)性存款和理財產(chǎn)品關(guān)聯(lián)及相同之處

1、發(fā)行銀行都需具備衍生產(chǎn)品交易資格

并不是所有的銀行都能發(fā)售結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的,近期出臺的資管新規(guī)及理財新規(guī)意見稿明確重申,只有具備衍生產(chǎn)品交易資格的銀行才能發(fā)行結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品.雖然這一規(guī)定之前就存在,但是仍然有部分銀行違規(guī)發(fā)售結(jié)構(gòu)性存款,不過近來監(jiān)管加強,那些沒有衍生產(chǎn)品交易資格的銀行已經(jīng)停止發(fā)售結(jié)構(gòu)性存款.

2、都被劃分在銀行理財里面管理

結(jié)構(gòu)性理財和結(jié)構(gòu)性存款,從名字上就可以看出,一個是理財,一個是存款,照理來說,結(jié)構(gòu)性理財被劃分在銀行理財里面,結(jié)構(gòu)性存款應(yīng)該被劃分在存款里面管理,但實際上卻并非如此.

由于結(jié)構(gòu)性存款的特殊性,沒有專門的監(jiān)管條例,目前大部分銀行都將結(jié)構(gòu)性存款劃分在銀行理財里面管理,比如門檻和銀行理財一樣,都是5萬元,在"中國理財網(wǎng)"上都可以查到銀行理財?shù)陌l(fā)行情況,首次購買之前需要在線下網(wǎng)點做風(fēng)險評估問卷等.10月份以來,理財門檻下調(diào),部分銀行的結(jié)構(gòu)性存款門檻也降至1萬元.

但也有少部分銀行例外,比如部分地方性城商行的結(jié)構(gòu)性存款在"中國理財網(wǎng)"上就查不到,民營銀行的結(jié)構(gòu)性存款起點普遍是1000元,也無需到線下網(wǎng)點面簽.

3、收益率都有一定的不確定性

到底什么是結(jié)構(gòu)性?

結(jié)構(gòu)性理財和結(jié)構(gòu)性存款都掛鉤衍生產(chǎn)品,如股指、股票、黃金、外匯、利率等,收益率往往是一個區(qū)間,有收益上限和收益下限,兩者之間的差距有時還不小.比如有的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品預(yù)期最高收益率能達(dá)到8%甚至10%以上,預(yù)期最低收益率只有0.5%或1%,甚至可能是負(fù)值.

到期之后具體達(dá)到什么收益率,要看產(chǎn)品的收益規(guī)則,也就是根據(jù)掛鉤的產(chǎn)品在觀察期內(nèi)的表現(xiàn)而定.

結(jié)構(gòu)性理財分為理財+期權(quán)兩部分,結(jié)構(gòu)性存款分為存款+期權(quán)兩部分,兩者的到期收益率都存在一定的不確定性.在"結(jié)構(gòu)性"或"期權(quán)"方面,兩者的性質(zhì)是一樣的.

上文小編分兩點講述了結(jié)構(gòu)性存款和理財產(chǎn)品的區(qū)別,主要有保本不保本和穩(wěn)定不穩(wěn)定的差異,同時會計學(xué)堂小編還講到了他們的關(guān)聯(lián)和相同之處,一共有三點,對于這個內(nèi)容大家務(wù)必仔細(xì)閱讀并牢記,避免工作中不必要的錯誤.