國債利息收入如何進(jìn)行計(jì)算與填報(bào)

1、名義收益率=年利息收入÷債券面值×100%

2、即期收益率=年利息收入÷投資支出×100%

3、持有期收益率=[年利息+(賣出價(jià)格-買入價(jià)格)÷持有年數(shù)]÷買入價(jià)格×100%

4、認(rèn)購者收益率=[年利息收入+(面額-發(fā)行價(jià)格)÷償還期限] ÷發(fā)行價(jià)格×100%　　

5、到期收益率

到期收益率是指投資者在二級(jí)市場(chǎng)上買入已經(jīng)發(fā)行的債券并持有到期滿為止的這個(gè)期限內(nèi)的年平均收益率。

目前，財(cái)政部計(jì)算國債到期收益率的方法如下：

1、對(duì)剩余期限為一年及一年期以下的國債，一般計(jì)算單利到期收益率，計(jì)算公式為：Y=(M-Pb)/(Pb*N)*100%

式中　Y： 單利到期收益率;M： 到期一次還本付息額;Pb：市場(chǎng)買入價(jià);n： 從買入到持有到期的剩余年份數(shù)。公式1中

n=剩余天數(shù)/365天或(366)天 注：閏年取366天

2、剩余期限為一年期以上的中長期到期一次還本付息國債，其到期收益率的計(jì)算由兩種方法：

1)單利方法：采用公式：

Y=(M-Pb)/(p

式中：Y： 單利到期收益率;M： 到期一次還本付息額;Pb：市場(chǎng)買入價(jià);n：從買入到持有到期的剩余年份數(shù)，即：

2)復(fù)利方法：有以下公式：

式中：Y： 復(fù)利到期收益率;n：從買入到持有到期的剩余年份數(shù)，即：

M、Pb含義同公式1相同。

3、對(duì)所有中長期的附息國債，一般計(jì)算它的復(fù)利到期收益率，該復(fù)利到期收益率也就是附息國債的內(nèi)含收益率(或內(nèi)部收益率，IRR)，內(nèi)含收益率以下面的公式為基礎(chǔ)計(jì)算：

式中：y：復(fù)利到期收益率;w：交易結(jié)算日至下一利息支付日的天數(shù)除以上一利息支付日(LIPD)至下一利息支付日(NIPD)之間的天數(shù)，即：

C：每次支付的利息額;n：剩余的利息支付次數(shù);Pb：交易結(jié)算日的市場(chǎng)價(jià)格。

Rb表示一年期銀行定期存款利率

國債投資獲利的幾種方式

1、買入持有，到期兌付

投資者有兩種方式買入國債，一是通過銀行柜臺(tái)系統(tǒng)在國債發(fā)行時(shí)買入，然后到期兌付。

例：1996年6月14日買入十年期96國債一萬元，票面利率11.83%，每年付息一次，2006年6月14日到期，投資者每年獲取利息收入1183元，10年總計(jì)獲利11830元，收益率為11.83%(不考慮復(fù)利)。

二是通過交易所系統(tǒng)買入已上市的國債，一直持有到期兌付，其收益率按不同品種，通過不同公式計(jì)算而得，也可直接在證券報(bào)上查詢。

2、低價(jià)買入，高價(jià)賣出

投資者在國債二級(jí)市場(chǎng)上可以象買賣股票一樣低買高賣國債獲取差價(jià)。

例：投資者在2001年10月30日買入96國債(6)100手(1手=1000元面值)，價(jià)格為141.50元，需資金141500元，3月22日以146.32元賣出，持有期91天，獲利(146.32-141.50)×1000=4820元。收益率為4820÷141500×365÷91×100%=13.66%(不考慮復(fù)利及手續(xù)費(fèi))。

3、回購套做

只要國債收益率大于回購利率，投資者就可以通過購買國債后再回購，用回購資金再買國債的方法使資金放大，獲取更高的收益。

　例：步驟如下：

(1)投資者在2001年10月30日以141.50元買入96國債(6)100手(1手=1000元面值)，需資金141500元;

(2)當(dāng)天以買入的國債為抵押可回購資金100000元(回購比例1︰1.3，141500÷1.3=108846，取1萬的整數(shù)倍)，回購品種為R091，天數(shù)為91天，價(jià)格為3.27%;

(3)回購資金再買入相同品種國債，可買70手(100000÷141.50=70.7);

(4)3月22日以146.32元賣出全部國債，可獲利1700×(146.32-141.5)=8194(元);

(5)支付回購R091利息為3.27%×70000×91÷365=570.7元;

(6)實(shí)際獲利8194-570.7=7623.3(元)，實(shí)際收益率為7623.3÷141500×365÷91×100%=21.6%。

可以看出，通過一次回購，可以使收益率從13.66%增加到21.6%。事實(shí)上，還可以進(jìn)行多次回購，但必須是購買國債的收益率大于回購利率。

大家有進(jìn)行國債投資嗎？國債利息收入如何進(jìn)行計(jì)算與填報(bào)，通過會(huì)計(jì)學(xué)堂本文的總結(jié)的學(xué)習(xí)，大家是不是會(huì)計(jì)算了呢？如果還想了解更多的知識(shí)，大家可登陸會(huì)計(jì)學(xué)堂官網(wǎng)學(xué)習(xí)。