分期消費(fèi)的實(shí)際利率該如何計(jì)算？

答：實(shí)際利率是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息回報(bào)的真實(shí)利率。

按照名義利率和實(shí)際利率的概念及其相互關(guān)系，可由名義利率直接計(jì)算求出實(shí)際利率。但是，今天小編要給您講述的是分期消費(fèi)實(shí)際利率的計(jì)算：

某著名電商提供的消費(fèi)分期產(chǎn)品，分期費(fèi)率為每期0.6%，消費(fèi)者王先生在該網(wǎng)站購買了售價(jià)10000元的商品，系統(tǒng)提示他每期的手續(xù)費(fèi)為60元，每月分期還款大約893.34元，一共還款10720元，支付的手續(xù)費(fèi)為720元。王先生認(rèn)為，這個分期產(chǎn)品的年利率就是720÷10000=7.2%。

以上面的例子來看，分期消費(fèi)10000元，分12個月還，每個月還的本金約為833元（不含手續(xù)費(fèi)）。也就是說，10000元你并沒有用滿12個月，只有你最后還的那筆833元用了12個月，而第一個月還的833元只用了一個月，第二個月還的833元用了兩個月……而貨幣是有時間價(jià)值的，12個月后的833元和現(xiàn)在的833元肯定不是一回事。比如這833元放在貨幣基金或者存銀行還可以產(chǎn)生收益。

因此，對于分期消費(fèi)的實(shí)際利率，可以用內(nèi)部收益率的方法來算。

內(nèi)部收益率，就是資金流入現(xiàn)值總額與資金流出現(xiàn)值總額相等、凈現(xiàn)值等于零時的折現(xiàn)率。內(nèi)部收益率是一個宏觀概念指標(biāo)，最通俗的理解為項(xiàng)目投資收益能承受的貨幣貶值，通貨膨脹的能力。比如內(nèi)部收益率10%，表示該項(xiàng)目操作過程中每年能承受貨幣最大貶值10%，或通貨膨脹10%。

（1）計(jì)算年金現(xiàn)值系數(shù)（p/A，F(xiàn)IRR，n）=K/R；

（2）查年金現(xiàn)值系數(shù)表，找到與上述年金現(xiàn)值系數(shù)相鄰的兩個系數(shù)（p/A，i1，n）和（p/A，i2，n）以及對應(yīng)的i1、i2，滿足（p/A，il，n）
》K/R》（p/A，i2，n）；

（3）用插值法計(jì)算FIRR：

（FIRR-i2）/（i1—i2）=［K/R-（p/A，i2，n） ］/［（p/A，i1，n）—（p/A，i2，n）］

看完了會計(jì)學(xué)堂的上述分析，對于分期消費(fèi)的實(shí)際利率的計(jì)算，您現(xiàn)在是否已經(jīng)掌握了呢？想要知道更多會計(jì)方面的知識，趕緊訂購我們的課程獲取更加詳細(xì)的內(nèi)容吧。