新租賃準(zhǔn)則系列解讀，內(nèi)容包括：新準(zhǔn)則核心變化與影響、租賃的識(shí)別、租賃的合并分拆、承租人的會(huì)計(jì)處理、出租人的會(huì)計(jì)處理、轉(zhuǎn)租賃、售后租回、列報(bào)和披露、銜接規(guī)定、行業(yè)影響等。本期解讀新準(zhǔn)則核心變化與影響。

2006年2月發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（以下簡(jiǎn)稱CAS 21租賃（2006）或現(xiàn)行準(zhǔn)則），要求承租人和出租人在租賃開始日，根據(jù)與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬是否轉(zhuǎn)移，將租賃分為融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃。對(duì)于經(jīng)營(yíng)租賃，承租人在資產(chǎn)負(fù)債表中不確認(rèn)其取得的資產(chǎn)使用權(quán)和租金支付義務(wù)，導(dǎo)致其財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法全面反映因租賃交易取得的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)；而融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃會(huì)計(jì)處理的差異以及明確劃分標(biāo)準(zhǔn)的存在，為實(shí)務(wù)中構(gòu)建交易以符合特定租賃的定義創(chuàng)造了動(dòng)力和機(jī)會(huì)，從而導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)相同的交易會(huì)計(jì)處理迥異，降低了財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性。

2018年1月，財(cái)政部發(fā)布了《關(guān)于征求<企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃（修訂）（征求意見稿）>的函》（財(cái)辦會(huì)〔2018〕1號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱CAS 21租賃（2018）征求意見稿或新租賃準(zhǔn)則），公開征求意見。新租賃準(zhǔn)則與《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)——租賃》（IFRS 16）趨同。

與現(xiàn)行準(zhǔn)則相比，新租賃準(zhǔn)則在承租人會(huì)計(jì)處理方面，核心變化是采用單一會(huì)計(jì)模型，取消了承租人關(guān)于融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的分類，基于合同約定的權(quán)利義務(wù)，要求承租人對(duì)所有租賃（選擇簡(jiǎn)化處理的短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃除外）在資產(chǎn)負(fù)債表中均確認(rèn)相應(yīng)的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并分別確認(rèn)折舊和利息費(fèi)用。在出租人方面，基本沿襲了現(xiàn)行準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，但改進(jìn)了出租人的信息披露，要求出租人披露對(duì)其保留的有關(guān)租賃資產(chǎn)的權(quán)利所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、為降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)所采取的措施等。

一、新租賃準(zhǔn)則的核心變化

（一）承租人會(huì)計(jì)處理的核心變化

新租賃準(zhǔn)則的核心變化是要求承租人采用單一的會(huì)計(jì)模型，無(wú)需進(jìn)行租賃分類，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)的所有租賃采用相同的方式進(jìn)行會(huì)計(jì)處理?，F(xiàn)行準(zhǔn)則要求以風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移為基礎(chǔ)將租賃劃分為融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃，對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃承租人不確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債。為解決融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的明確劃分及會(huì)計(jì)處理迥異帶來(lái)的實(shí)務(wù)問(wèn)題，新租賃準(zhǔn)則取消了承租人的融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃分類，要求承租人對(duì)除短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃以外的所有租賃確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并分別確認(rèn)折舊和利息費(fèi)用，即采用與原融資租賃會(huì)計(jì)處理類似的單一模型。

同時(shí)，新租賃準(zhǔn)則進(jìn)一步完善了可變租賃付款額、租賃發(fā)生變更等情形的會(huì)計(jì)處理，并對(duì)短期租賃和低價(jià)值資產(chǎn)租賃的識(shí)別判斷及會(huì)計(jì)處理作出了相應(yīng)規(guī)定。

（二）出租人會(huì)計(jì)處理的核心變化

新租賃準(zhǔn)則總體上繼承了現(xiàn)行準(zhǔn)則中有關(guān)出租人的會(huì)計(jì)處理規(guī)定，保留了融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃的雙重模型，即出租人的租賃分類是以租賃轉(zhuǎn)移與標(biāo)的資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的程度為依據(jù)的。在分類方面，新租賃準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)了要依據(jù)交易的實(shí)質(zhì)，而非合同的形式，有關(guān)融資租賃與經(jīng)營(yíng)租賃分類的規(guī)定更原則化，并增加了可能導(dǎo)致租賃被分類為融資租賃的其他情形。

同時(shí)，根據(jù)承租人會(huì)計(jì)處理的變化，調(diào)整了轉(zhuǎn)租出租人對(duì)轉(zhuǎn)租賃進(jìn)行分類和會(huì)計(jì)處理的有關(guān)規(guī)定。此外，根據(jù)實(shí)務(wù)需要，增加了對(duì)生產(chǎn)商或經(jīng)銷商作為出租人的融資租賃的會(huì)計(jì)處理規(guī)定。



（三）特殊交易會(huì)計(jì)處理的核心變化

新租賃準(zhǔn)則對(duì)于一些特殊交易，如售后回租、轉(zhuǎn)租賃、符合投資性房地產(chǎn)定義的使用權(quán)資產(chǎn)等也提供了更詳細(xì)的指引。



二、新租賃準(zhǔn)則對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

新租賃準(zhǔn)則發(fā)布后，將對(duì)承租人和出租人的財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生重大影響。具體影響如下：

（一）對(duì)承租人財(cái)務(wù)報(bào)表的影響



由于對(duì)上述財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的影響，新租賃準(zhǔn)則也將對(duì)承租人的財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生影響：

資產(chǎn)負(fù)債率（負(fù)債/資產(chǎn)）預(yù)期將上升，因?yàn)樽赓U負(fù)債的確認(rèn)將同時(shí)增加企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債金額。
EBITDA（息稅折舊攤銷前利潤(rùn)）預(yù)期將上升，因?yàn)镋BITDA中不再包括租賃費(fèi)用，增加的折舊和利息費(fèi)用都將反映在EBITDA之外。
資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率預(yù)期將下降，因?yàn)橘Y產(chǎn)使用權(quán)將增加企業(yè)的資產(chǎn)總額。
經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量將增加，因?yàn)椴糠只蛉康慕?jīng)營(yíng)租賃付款額將被分類到籌資活動(dòng)中。
（二）對(duì)出租人財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

雖然出租人的會(huì)計(jì)處理基本沒有發(fā)生變化，但由于新租賃準(zhǔn)則更新了對(duì)租賃定義、轉(zhuǎn)租、合同合并和分拆等問(wèn)題的指引，出租人仍可能受到影響。尤其是，承租人會(huì)計(jì)處理的變化可能會(huì)影響承租人重新架構(gòu)租賃安排，并進(jìn)而影響出租人的業(yè)務(wù)模式及與承租人的商業(yè)談判。同時(shí)新租賃準(zhǔn)則增加了出租人的信息披露，要求出租人披露對(duì)其保留的有關(guān)租賃資產(chǎn)的權(quán)利所采取的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、為降低相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)所采取的措施等。

三、實(shí)施新租賃準(zhǔn)則影響的主要行業(yè)

新租賃準(zhǔn)則下，承租人采用單一的會(huì)計(jì)模型，提高了財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性、透明度，降低了財(cái)務(wù)報(bào)表編制成本和復(fù)雜性，因?yàn)闊o(wú)需進(jìn)行租賃分類，也不需要能夠處理兩種承租人會(huì)計(jì)模型的信息系統(tǒng)。

新租賃準(zhǔn)則將會(huì)影響很多行業(yè)。其中，影響較大的行業(yè)包括；零售和消費(fèi)品、交通運(yùn)輸、電信、酒店、能源設(shè)施等。特別是對(duì)航空公司等，涉及到不同的租賃形式，如光租/干租、期租/濕租、程租等。在應(yīng)用新租賃準(zhǔn)則時(shí)，可能涉及到判斷：是否包含租賃合同、分拆合同中的租賃部分和非租賃部分、各租賃部分和非租賃部分單獨(dú)價(jià)格的確定、使用權(quán)資產(chǎn)的減值測(cè)試、租賃負(fù)債的重新計(jì)量、轉(zhuǎn)租和售后回租特殊交易的會(huì)計(jì)處理等重大事項(xiàng)。

企業(yè)需要對(duì)財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)、稅務(wù)、內(nèi)控系統(tǒng)等方面盡早籌劃，為新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施做好充分準(zhǔn)備。