銀行利率上升會(huì)導(dǎo)致股市下跌，那為什么無風(fēng)險(xiǎn)利率越高，看漲期權(quán)價(jià)值越高呢

答： 1）假設(shè)股票價(jià)值不變，高利率會(huì)導(dǎo)致執(zhí)行價(jià)格的現(xiàn)值降低，從而增加看漲期權(quán)的價(jià)值（價(jià)值=股價(jià)-執(zhí)行價(jià)格）。 2）投資股票需要占用投資人一定的資金，投資于同樣數(shù)量的該股票看漲期權(quán)需要較少的資金。在高利率的情況下，購買股票持有至到期的成本越大，購買期權(quán)的吸引力就越大。 因此，無風(fēng)險(xiǎn)利率越高，看漲期權(quán)價(jià)值越大，看跌期權(quán)反之亦然。

老師，為什么無風(fēng)險(xiǎn)利率與看漲期權(quán)價(jià)值同向變動(dòng)？

答： 同學(xué)，您好。因?yàn)闊o風(fēng)險(xiǎn)利率相當(dāng)于是一個(gè)折現(xiàn)率，跟執(zhí)行價(jià)格X相關(guān)。無風(fēng)險(xiǎn)利率越大，X執(zhí)行價(jià)格越小， 對于看漲期權(quán)來說 S-X ,X越小，s-x 越大。所以是同向變動(dòng)關(guān)系。

我是一名會(huì)計(jì),想問一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

貨幣時(shí)間價(jià)值價(jià)值里面的利率包含了風(fēng)險(xiǎn)性溢價(jià)嗎？

答： 沒有，貨幣時(shí)間價(jià)值是無風(fēng)險(xiǎn)無通貨膨脹條件下的社會(huì)平均資金利潤率