是不是系統(tǒng)風險用基本資產(chǎn)定價模型來分散風險而組合風險用加權(quán)平均數(shù)來分散

答： 這個系統(tǒng)風險是沒辦法分散的，只有非系統(tǒng)風險才能夠分散，系統(tǒng)風險分散不了，所以說資產(chǎn)組合的Beta系數(shù)就是他們的加權(quán)平均。

老師，此題這樣是不是有問題呢？某公司有2 000萬元，打算投資于證券，其中1 200萬元投資于A，800 萬元投資于B。無風險利率為 6%，股票市場平均收益率為 16%，A 證券的β系數(shù)為1.2，當前市價為12 元/股，預計未來股利固定不變，為2.7元/股；B 證券的必要收益率為 7%。（3）計算證券組合的必要收益率證券組合的必要收益率＝18%×（1 200/2 000）＋7%×（800/2 000）＝13.6%證券的風險包括系統(tǒng)風險和非系統(tǒng)風險兩種，對于證券組合的整體風險來說，只有在證券之間彼此完全正相關即相關系數(shù)為1時，組合的風險才等于組合中各個證券風險的加權(quán)平均數(shù)而此題直接加權(quán)

答： 18%×（1 200/2 000）＋7%×（800/2 000）＝13.6% 這里是計算的必要收益率，所以按投資比例直接加權(quán)，投資組合的風險一般通過標準差來衡量。

一名會計如何讓領導給你主動加薪？

答： 都說財務會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

下列關于資本資產(chǎn)定價模型中β系數(shù)的表述中，正確的是（　）。A、β系數(shù)不可能為負值 B、β系數(shù)是影響證券收益的唯一因素 C、投資組合的β系數(shù)是組合中各證券β系數(shù)的算術(shù)平均數(shù) D、β系數(shù)反映的是證券的系統(tǒng)風險

答： D 【答案解析】 某證券的β系數(shù)=該證券報酬率與市場組合報酬率的相關系數(shù)×該證券報酬率的標準差/市場組合報酬率的標準差，可見當證券報酬率與市場組合報酬率的相關系數(shù)小于0時，該證券β系數(shù)為負值，所以選項A不正確；必要報酬率Ri＝無風險報酬率＋風險報酬率＝Rf＋β（Rm－Rf），證券報酬率受無風險報酬率、市場組合報酬率和β系數(shù)共同影響，所以選項B不正確；投資組合的β系數(shù)是組合中各證券β系數(shù)的加權(quán)平均數(shù)，所以選項C不正確。