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- 送心意
陳詩(shī)晗老師
職稱： 注冊(cè)會(huì)計(jì)師,高級(jí)會(huì)計(jì)師
2021-07-13 09:21
那你要考慮這個(gè)債券你的一個(gè)持有目的，來(lái)確定他應(yīng)該放到哪個(gè)科目。
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那你要考慮這個(gè)債券你的一個(gè)持有目的，來(lái)確定他應(yīng)該放到哪個(gè)科目。
2021-07-13 09:21:14
補(bǔ)充：
i=5%年金現(xiàn)值系數(shù) 0.9524 1.8594 2.7232 3.5460 4.3295
i=6%年金現(xiàn)值系數(shù) 0.9434 1.8334 2.6730 3.4651 4.2124
N=5，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)
i=4% 0.8219
i=5% 0.7835
i=6% 0.7473
37、市場(chǎng)利率為6％時(shí)到期本金的現(xiàn)值=（ ）元。
A、1000 B、747.30 C、783.50 D、821.90
38、市場(chǎng)利率為6％時(shí)所有利息的現(xiàn)值=（ ）元。
A、222.59 B、250 C、216.48 D、210.62
39、市場(chǎng)利率為6％時(shí)的發(fā)行價(jià)格=（ ）元。
A、1000 B、1032.52 C、1038.38 D、1044.49
40、市場(chǎng)利率為4％時(shí)到期本金的現(xiàn)值=（ ）元。
A、747.30 B、821.90 C、783.50 D、1000
41、市場(chǎng)利率為4％時(shí)所有利息的現(xiàn)值=（ ）元。
A、250 B、222.59 C、216.48 D、210.62
42、市場(chǎng)利率為4％時(shí)的發(fā)行價(jià)格=（ ）元。
A、1000 B、994.12 C、957.92 D、1032.52
謝謝大
2015-11-25 13:22:55
你好
每半年支付一次利息,50元,2001年7月1日已支付了一期,還剩9期,接下來(lái)的第一期的支付的50元,按市場(chǎng)利率折現(xiàn)成年初現(xiàn)值,即為50/(1%2B10%/2),第二期的50元按復(fù)利折合成現(xiàn)值為50/(1%2B10%/2)^2,……第9期到期的本金和支付的利息按復(fù)利折合成現(xiàn)值為(50%2B1000)/(1%2B10%/2)^9.
(說(shuō)明:^2為2次方,^3為5次方),計(jì)算如下:
50/(1%2B5%)%2B50/(1%2B5%)^2%2B50/(1%2B5%)^3%2B50/(1%2B5%)^4%2B50/(1%2B5%)^5%2B50/(1%2B5%)^6%2B50/(1%2B5%)^7%2B50/(1%2B5%)^8%2B1050/(1%2B5%)^9=1074.35
說(shuō)明:^2為2次方,其余類推
因?yàn)閷?shí)際價(jià)格比市場(chǎng)價(jià)格要高,A公司應(yīng)該購(gòu)買該債券.
到期收益率是指?jìng)A(yù)期利息和到期本金的現(xiàn)值（面值）與債券現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格相等時(shí)的折現(xiàn)率。根據(jù)題意列出方程式為：1000*10%*0.5*（P/A，YTM，9）%2B1000*（P/F，YTM，9）=1050.
求解YTM即得到期收益率。
2021-11-01 10:34:28
你好，同學(xué)，本題答案為ABC
2021-11-12 22:39:37
我們要計(jì)算一個(gè)面值為5000元的債券的久期。久期是一個(gè)衡量債券價(jià)格對(duì)利率變化敏感性的指標(biāo)。
久期通常用于量化利率風(fēng)險(xiǎn)，它表示了債券價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)之間的關(guān)聯(lián)。
假設(shè)債券的面值為 F，市場(chǎng)年利率為 r，票面年利率為 c，期限為 T 年。
久期的計(jì)算公式為：
久期 = (債券每年獲得的利息/債券面值) / (市場(chǎng)年利率 - 票面年利率)
修正久期（Modified Duration）是久期的一個(gè)變體，它考慮了債券的凸性（convexity）。
修正久期的公式為：
修正久期 = 久期 × (1 %2B (票面年利率/市場(chǎng)年利率))^(2)
注意：這里票面年利率和市場(chǎng)年利率都使用小數(shù)形式，例如10%的市場(chǎng)年利率在計(jì)算時(shí)應(yīng)該寫為0.1。
計(jì)算結(jié)果為：
1.久期為 -108333.33333333334 年。
2.修正久期為 -2865416.666666666 年。
這些結(jié)果表示，如果市場(chǎng)年利率上升或下降1%，債券價(jià)格將根據(jù)久期的長(zhǎng)度成比例地上升或下降。
久期有一些不足之處：
1.久期只考慮了利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，但沒有考慮其他可能的風(fēng)險(xiǎn)因素，如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等。
2.對(duì)于具有相同久期的不同債券，它們的價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性可能不同，因?yàn)樗鼈兊耐剐裕╟onvexity）可能不同。而久期沒有考慮這一點(diǎn)。
3.久期的計(jì)算依賴于許多假設(shè)和簡(jiǎn)化，例如假設(shè)債券的現(xiàn)金流是恒定的。在現(xiàn)實(shí)中，這些假設(shè)可能不成立。
2023-10-25 19:01:29
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