老師，我的畢業(yè)論文題目是：風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司投融資效率影響研究，導(dǎo)師說(shuō)要選一個(gè)企業(yè)來(lái)寫(xiě)，還要有數(shù)據(jù)表格例子，我應(yīng)該選擇什么樣的公司？數(shù)據(jù)去哪里找呢？謝謝

答： 同學(xué)，你好，你是碩士論文嗎？既然是對(duì)上市公司的投融資效率影響，肯定需要選擇至少一家上市公司數(shù)據(jù)進(jìn)行分析?？梢圆樯鲜泄灸陥?bào)及公告找數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)獲取有限。

您好，我想問(wèn)一下投資組合投資風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)系數(shù)是自己定還是題目中給的

答： 你好，題目中是會(huì)給出的。

一名會(huì)計(jì)如何讓領(lǐng)導(dǎo)給你主動(dòng)加薪？

答： 都說(shuō)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)越老越吃香，實(shí)際上是這樣嗎？其實(shí)不管年齡工齡如何

甲公司是一家上市公司，當(dāng)前每股市價(jià)為40元，有以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)：歐式看漲期權(quán)和歐式看跌期權(quán)。每份看漲期權(quán)可以買(mǎi)入1股股票，每份看跌期權(quán)可以賣(mài)出1股股票，兩種期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格均為42元，到期時(shí)間均為6個(gè)月。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能：上升30%，或者下降20%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為每年4%。要求：（1）利用復(fù)制原理，計(jì)算套期保值率、借款數(shù)額和看漲期權(quán)的期權(quán)價(jià)值，利用看漲期權(quán)-看跌期權(quán)平價(jià)定理，計(jì)算看跌期權(quán)的期權(quán)價(jià)值。

答： 【解析】 （1）假設(shè)6個(gè)月后的股價(jià)上升30%，此時(shí)上行股價(jià)Su=40×（1+30%）=52（元），到日期看漲期權(quán)的價(jià)值Cu=52-42=10（元）； 假設(shè)6個(gè)月后的股價(jià)可能下降20%，此時(shí)下行股價(jià)為Sd=40×（1-20%）=32（元），到期日看漲期權(quán)的價(jià)值為Cd=0（元）。 建立對(duì)沖組合，設(shè)組合中包含H股股票（即套期保值率）和B元借款，則該組合的到期日凈收入應(yīng)與期權(quán)的到期日價(jià)值相同，即： Cu=H×Su-B×（1+r） Cd=H×Sd-B×（1+r） 將數(shù)據(jù)代入計(jì)算，可得： 套期保值率H=（Cu-Cd）/（Su-Sd）=（10-0）/（52-32）=0.5（股） 借款數(shù)額B=（H×Sd-Cd）/（1+r）=（0.5×52-10）/（1+2%）=15.69（元） 因此，利用復(fù)制原理應(yīng)構(gòu)建以下投資組合：購(gòu)買(mǎi)0.5股股票，同時(shí)以2%的利息借入15.69元。該組合的投資成本=購(gòu)買(mǎi)股票支出-借款=40×0.5-15.69=4.31（元），即每1份看漲期權(quán)的期權(quán)價(jià)值為4.31元。根據(jù)看漲期權(quán)-看跌期權(quán)平價(jià)定理，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格S+看跌期權(quán)價(jià)值P=看漲期權(quán)價(jià)值C+執(zhí)行價(jià)格現(xiàn)值PV（X），則P=C+PV（X）-S=4.31+42/（1+2%）-40=5.49（元）。