以股票為標的資產(chǎn)的美式看漲期權的價值，股票價格為零時，期權價值有可能大于零，這句話為什么是錯的呢，期權價值等于內(nèi)在價值加時間溢價，內(nèi)在價值為0，時間溢價可能大于0呀

答： 同學你好，當股票價格為零時，期權價值也為零。這里主要是因為股票價格為0的時候，意味著公司將要破產(chǎn)，預計未來股價不會有上升的可能，未來不會獲得任何的現(xiàn)金流量，所以期權價值也是等于0的。

老師，股票價格為零時，美式看漲期權到期前不是還有時間溢價嗎？期權價值為什么也是零呢？

答： 那個期權的那個價格，它包含兩部分期權的價值加上時間溢價。

報考2022年中級會計職稱對學歷有什么要求？

答： 報名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

已知F公司股票的市場價格為30元，市場上有以該公司股票為標的的、執(zhí)行價格為35元的看漲期權。下列關于該期權的敘述中正確的有（?。┰、該期權內(nèi)在價值為－5元　　 B、該期權為虛值期權 　　 C、該期權價值等于0 D、如果該期權市場價格為1元，則其時間溢價為1元

答： 正確答案】 BD 【答案解析】 內(nèi)在價值不可能是負值，最低為0，所以選項A是錯誤的。股票的市場價格30小于期權的執(zhí)行價格35，所以是虛值期權。選項B是正確的。期權價值=內(nèi)在價值+時間溢價=0+時間溢價，時間溢價不為0，所以期權價值不等于0。選項C是錯誤的。如果該期權市場價格為1元，則期權價值=內(nèi)在價值+時間溢價=0+時間溢價=1。選項D是正確的。 【該題針對“期權的內(nèi)在價值和時間溢價”知識點進行考核】