為什么虛值期權(quán)的時間溢價一定大于零？就一定肯定將來標的資產(chǎn)價格會上漲？

答： 同學你好，虛值期權(quán)的時間溢價大于零的原因，主要源于期權(quán)市場的定價機制。時間溢價是期權(quán)價格中超過其內(nèi)在價值的部分，它反映了期權(quán)的時間價值。這種時間價值來自于期權(quán)持有者在剩余期限內(nèi)可能因標的資產(chǎn)價格變動而獲得的潛在收益。因此，即使期權(quán)當前處于虛值狀態(tài)（即內(nèi)在價值為零或負數(shù)），其時間溢價仍然可以大于零。 然而，時間溢價大于零并不意味著虛值期權(quán)將來一定會上漲，也不一定肯定將來標的資產(chǎn)價格會上漲。時間溢價的大小受到多種因素的影響，包括期權(quán)的剩余期限、標的資產(chǎn)的波動性、利率水平和市場需求等。這些因素的變化都可能影響時間溢價的數(shù)值。 另外，標的資產(chǎn)價格的變動受到市場供求關(guān)系、宏觀經(jīng)濟因素、政策環(huán)境等多種因素的影響，其未來走勢具有不確定性。因此，不能單純依據(jù)虛值期權(quán)的時間溢價大于零來預測標的資產(chǎn)價格未來一定會上漲。

以股票為標的資產(chǎn)的美式看漲期權(quán)的價值，股票價格為零時，期權(quán)價值有可能大于零，這句話為什么是錯的呢，期權(quán)價值等于內(nèi)在價值加時間溢價，內(nèi)在價值為0，時間溢價可能大于0呀

答： 同學你好，當股票價格為零時，期權(quán)價值也為零。這里主要是因為股票價格為0的時候，意味著公司將要破產(chǎn)，預計未來股價不會有上升的可能，未來不會獲得任何的現(xiàn)金流量，所以期權(quán)價值也是等于0的。

一名會計如何讓領(lǐng)導給你主動加薪？

答： 都說財務會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

同時賣出一支股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價格和到期日均相同。該投資策略適用的情況是（?。?。A、預計標的資產(chǎn)的市場價格將會發(fā)生劇烈波動 B、預計標的資產(chǎn)的市場價格將會大幅度上漲 C、預計標的資產(chǎn)的市場價格將會大幅度下跌 D、預計標的資產(chǎn)的市場價格穩(wěn)定

答： 【正確答案】 D 【答案解析】 同時賣出一支股票的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，它們的執(zhí)行價格和到期日均相同。這是空頭對敲的情形，多頭對敲策略用于預計市場價格將發(fā)生劇烈變動，但不知道升高還是降低的情況下，而空頭對敲則應該是完全相反的情形，即發(fā)生在預計表的資產(chǎn)的市場價格穩(wěn)定的情況下。 【該題針對“空頭對敲”知識點進行考核】