ABC公司的市場(chǎng)貝塔系數(shù)是1.6，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是4%。經(jīng)過(guò)分析師預(yù)測(cè)，下年的投資者預(yù)期報(bào)酬率是15%，則該公司的股價(jià)

答： C，β為1.6表明了該股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，如果讓投資人承擔(dān)這樣的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)CAPM，理論上投資者要求獲得20%的收益率： Ke＝Rf＋β(Rm－Rf)＝4%＋1.6×10%＝20% 但是現(xiàn)在，如果投資者根據(jù)當(dāng)前的股票實(shí)際價(jià)格買入的話，預(yù)期可以獲得的收益率只有15%，所以當(dāng)前股票價(jià)格被高估了。

老師你好，請(qǐng)幫我看一下以下講的是否正確，請(qǐng)幫修正。風(fēng)險(xiǎn)溢酬：RM-RF市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)組合：RM市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率：RM市場(chǎng)組合平均收益率：RM風(fēng)險(xiǎn)收益率: 貝塔*（RM-RF）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率： RF風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)：貝塔市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：RM必要收益率：RM+貝塔*（RM-RF）

答： RM-RF市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢酬，RM 市場(chǎng)組合平均收益率， RF 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，貝塔 ：個(gè)別或組合證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)），個(gè)別或組合證券 必要收益率：RM%2B貝塔*（RM-RF）

報(bào)考2022年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱對(duì)學(xué)歷有什么要求？

答： 報(bào)名中級(jí)資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

市場(chǎng)上有ab兩種股票，市價(jià)分別為15和10，β系數(shù)分別為0.8，1.5，目前股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為8％，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為3%，市場(chǎng)組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差為15％提問(wèn)，題目中股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率是Km還是β（Km－Rf）？？

答： β（Km－Rf）這個(gè)才是風(fēng)險(xiǎn)收益率。