財務(wù)預(yù)警(Financial Forecast)，又稱為“財務(wù)危機(危機)預(yù)警”，是從財務(wù)角度對企業(yè)進行預(yù)警，通過對企業(yè)財務(wù)報表及相關(guān)經(jīng)營資料的分析，利用及時的財務(wù)數(shù)據(jù)和相應(yīng)的數(shù)據(jù)化管理方式，預(yù)先告知企業(yè)所面臨的危險情況，同時分析企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機的原因，發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)運營體系隱藏的問題，以提早做好防范措施并提出相應(yīng)的排警對策的財務(wù)分析系統(tǒng)。

1、財務(wù)預(yù)警的功能

一個有效的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)具有以下五大功能:

1.1 信息收集

它通過收集政治、經(jīng)濟、政策、科技、金融、各種市場狀況、競爭對手、供求信息、消費者等與企業(yè)發(fā)展有關(guān)的信息，集中精力分析處理那些對企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展有重大或潛在重大影響的外部環(huán)境信息，同時結(jié)合企業(yè)自身的各類財務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營狀況信息，進行分析比較。

1.2 預(yù)知潛在的財務(wù)危機

經(jīng)過對大量信息的分析，獲得財務(wù)危機的先兆信息，當(dāng)出現(xiàn)可能危害企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)鍵因素時，財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)能預(yù)先發(fā)出警告，提醒經(jīng)營者早作準(zhǔn)備或采取對策以減少其給企業(yè)帶來的損失。

1.3 控制發(fā)生的財務(wù)危機

當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機時，一方面財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)密切跟蹤危機的進展，另一方面迅速尋找導(dǎo)致財務(wù)狀況惡化的原因，使經(jīng)營者有的放矢，對癥下藥，制定有效的措施，阻止財務(wù)狀況的進一步惡化。

1.4 提供對策

當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)危機時，能夠提供有效的、便于操作的處理財務(wù)危機的基本對策和方法，起到輔助決策的作用。

1.5 避免類似財務(wù)危機再次發(fā)生

財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)通過詳細地記錄財務(wù)危機發(fā)生的原因、處理經(jīng)過、解決的措施以及處理的反饋與改進意見，對企業(yè)現(xiàn)有財務(wù)管理及經(jīng)營中存在的缺陷提出改進建議，不斷增強企業(yè)的免疫能力，同時不斷完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)。

2、財務(wù)預(yù)警的意義

任何企業(yè)的財務(wù)危機絕非朝夕之間突如其來，往往是企業(yè)管理者對財務(wù)風(fēng)險的監(jiān)測與危機前的種種征兆重視不夠，未能及時采取措施，以至于財務(wù)危機不斷惡化，最后引致危機爆發(fā)。因此，對企業(yè)的財務(wù)運營過程進行跟蹤、監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理中存在的問題，及早察覺財務(wù)危機的信號，預(yù)測企業(yè)的財務(wù)危機，使經(jīng)營者能夠在財務(wù)危機出現(xiàn)的萌芽狀態(tài)采取有效措施改善企業(yè)經(jīng)營管理，預(yù)防失敗，以提高管理質(zhì)量。建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對財務(wù)運營進行監(jiān)控預(yù)警，無論從哪個立場分析都具有非常重要的現(xiàn)實意義。

2.1 對于監(jiān)控部門來說:

根據(jù)財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)提供的信息，可以進行監(jiān)測和預(yù)警;對于經(jīng)營者來說，能夠在財務(wù)危機尚未出現(xiàn)時或出現(xiàn)的萌芽階段，采取有效措施改善企業(yè)經(jīng)營，預(yù)防失敗;對于上市公司，可依據(jù)此揭示財務(wù)經(jīng)營中所存在的問題，及時調(diào)整公司經(jīng)營策略，以避免淪入ST、PT的行列;對于準(zhǔn)備借“殼”上市或買“殼”上市的公司來說，可以通過關(guān)注預(yù)警信息尋找到寶貴的“殼”公司;對于投資者來說，可以根據(jù)財務(wù)預(yù)測指標(biāo)的動態(tài)分析進行正確的投資選擇，并在發(fā)現(xiàn)企業(yè)的財務(wù)危機萌芽后及時處理現(xiàn)有投資，避免更大損失;對于銀行等金融機構(gòu)來說，可以利用這種預(yù)測，幫助做出貸款決策并進行貸款控制，防止壞賬發(fā)生;對于審計人員、法律人員來說，可以據(jù)此更為準(zhǔn)確地對上市公司經(jīng)營情況和前景做出判斷，避免因未能準(zhǔn)確披露而招致的法律訴訟。

2.2 從宏觀經(jīng)濟運行的角度而言:

自從1997年東南亞引發(fā)金融危機并迅速波及到全球以來，人們開始反思探討造成危機的根源，各項研究表明，除了經(jīng)濟、金融體制和腐敗等深層次原因外，引發(fā)危機的另一個重要原因就是相關(guān)的經(jīng)濟信息不全，缺乏必要的監(jiān)測和預(yù)警機制。因此就宏觀經(jīng)濟運行的角度而言，建立一個功能強大的、可操作性強的危機監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)十分必要。

2.3 從企業(yè)所處的國際環(huán)境來看:

20世紀(jì)90年代至今，世界經(jīng)濟處在危機四伏、動蕩不安的態(tài)勢下，亞洲經(jīng)濟危機從本質(zhì)上講是現(xiàn)金流量的危機，是資金短缺的危機，造成這一危機的原因:一是公司過度負債的籌資觀，二是公司盲目向高風(fēng)險行業(yè)擴張和大肆推進國際化的投資觀。事實上亞洲金融危機產(chǎn)生的經(jīng)濟基礎(chǔ)是東南亞企業(yè)早已潛伏的財務(wù)風(fēng)險和危機。曾經(jīng)名噪一時的韓國大宇集團一夜之間神話般的破滅了，成為亞洲金融危機最迅速的犧牲品，其原因之一就是企業(yè)沒有建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，及時發(fā)現(xiàn)危機并早做處理。

2.4 從企業(yè)所處的國內(nèi)環(huán)境來看:

隨著經(jīng)濟體制改革的不斷深化，競爭日益激烈，財務(wù)失敗以及由此導(dǎo)致的破產(chǎn)清算已成為許多企業(yè)可能面臨的問題，這樣的例子也屢見不鮮。適時、準(zhǔn)確地對企業(yè)財務(wù)失敗進行預(yù)測分析是市場競爭體制的客觀要求，也是企業(yè)生存發(fā)展的必要保障。尤其在我國加入WTO之后，面對國外企業(yè)參與國內(nèi)競爭的形勢，建立財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)更成為企業(yè)以現(xiàn)今財務(wù)管理手段增強自身競爭力和應(yīng)變能力的一種有效途徑。

中國證券監(jiān)督委員會于1998年3月16日頒布了證監(jiān)交字[1998]6號文件《關(guān)于上市公司狀況異常期間的股票特別處理方式的通知》，要求當(dāng)上市公司出現(xiàn)財務(wù)狀況或其他異常，導(dǎo)致投資者對該公司前景難以判斷，可能損害投資者權(quán)益的情形時，證券交易所應(yīng)對其股票交易實行特別處理(Special treatment，簡稱ST)。特別處理的規(guī)定給上市公司帶來了巨大的壓力。而近年來，證監(jiān)會對一批ST公司的處理也給上市公司敲響了警鐘。上市公司迫切需要一個可行的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)以起到警報器的作用，提醒有關(guān)方面的注意。而對于我國企業(yè)來說，普遍存在財務(wù)結(jié)構(gòu)脆弱、財務(wù)控制不健全的問題，為企業(yè)的生存埋下隱患?！吧嬷赜诶麧櫋薄ⅰ邦A(yù)防重于治療”的觀念越來越為企業(yè)所認同，它們也越來越清晰地認識到居安思危、安全理財?shù)闹匾?，建立財?wù)預(yù)警系統(tǒng)成為企業(yè)永續(xù)經(jīng)營的保證。