固定資產(chǎn)融資如何計算折現(xiàn)值等額本息支付

答： 《企業(yè)會計準則——租賃》(以下簡稱《準則》)中多次使用“折現(xiàn)率”、“實際利率”等概念。這些概念相互關系如何？使用中應注意哪些問題？本文試作一探討。 一、折現(xiàn)率、折現(xiàn)率的適用與具體操作 (一)折現(xiàn)率及其適用 《準則》中的折現(xiàn)率，是指將未來因支付租金等可預計的現(xiàn)金流出量(最低租賃付款額)折合成現(xiàn)值時所適用的利率。 《準則》規(guī)定，折現(xiàn)率只適用于承租人計算最低租賃付款額的現(xiàn)值，用相關利率作為折現(xiàn)率確定租賃資產(chǎn)入賬價值時：(1)如果承租人知悉出租人的租賃內(nèi)含利率，應當采用出租人的租賃內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率；(2)如果承租人無法知悉出租人的租賃內(nèi)含利率，則采用租賃合同規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率；(3)如果既無法知悉出租人的租賃內(nèi)含利率，租賃合同又沒有規(guī)定利率，則采用同期銀行貸款利率作為折現(xiàn)率。這就是法律術語上所謂的“順序適用”。 (二)不同折現(xiàn)率對承租人租賃業(yè)務核算的影響 采用不同的折現(xiàn)率時，折合出的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值也不同，這樣是否會妨害租賃資產(chǎn)的正確核算？筆者認為無大妨，原因是：(1)如果采用的折現(xiàn)率較低，則算出最低租賃付款現(xiàn)值會高，當最低租賃付款額的現(xiàn)值高于租入資產(chǎn)的原賬面價值時，按《準則》規(guī)定則采用租入資產(chǎn)原賬面價值為入賬價值，而舍棄最低租賃付款額的現(xiàn)值。(2)必須采用最低租賃付款額現(xiàn)值為租入資產(chǎn)的入賬價值時，如果采用的折現(xiàn)率較低，則租入資產(chǎn)入賬價值較高而未確認融資費用較低，因此分期計入損益的融資費用較低而租入資產(chǎn)折舊費用較高，融資費用額與折舊費用額的反向變動會基本相抵；反之，折現(xiàn)率高而租入資產(chǎn)入賬價值低，應分期確認的融資費用高而折舊費用低，二者高低變動的金額也會基本抵銷。 (三)具體操作 采用適當?shù)恼郜F(xiàn)率計算最低租賃付款額現(xiàn)值的步驟和方法如下： 第一步，確定最低租賃付款額 《準則》規(guī)定，最低租賃付款額是指承租人應支付或可能被要求支付的各種款項(不包括或有租金和履約成本)，加上由承租人或第三方擔保的資產(chǎn)余值；如果承租人有購買租賃資產(chǎn)的選擇權，且因購買價格特別優(yōu)惠，因此，租賃開始日就可以合理確定承租人必定會行使這種購買權，則購買價格也應當包括在內(nèi)。 實踐中，凡租賃合同中訂有優(yōu)惠行使購買選擇價格的(優(yōu)惠價一般應低于或等于合同規(guī)定的購買選擇日租賃資產(chǎn)公允價值的5%)，正常情況下則不存在擔保余值；反之，租賃合同中確定擔保余值的，也就不存在行使優(yōu)惠購買權的價格。因此，正常情況下： 最低租賃付款額=各期租金合計＋擔保余值，或=各期租金合計＋行使優(yōu)惠購買權時應付款項。 第二步，確定折現(xiàn)率 折現(xiàn)率除應按照以上介紹的順序確定外，還應注意如下事項：(1)租金付出應采用“年金現(xiàn)值(PA)”，擔保余值或優(yōu)惠購買價格則采用“復利現(xiàn)值(PV)”。(2)采用同期銀行貸款利率為折現(xiàn)率時，因為銀行貸款本金是到期一次歸還，而租金中的融資本金是用直線法或其他方法分期歸還，所以用貸款利率為折舊率，租賃期一般應折半與貸款歸還期比照。 第三步，查年金現(xiàn)值表和復利現(xiàn)值表 年金現(xiàn)值和復利現(xiàn)值都可以通過計算取得，但計算麻煩，一般都可以從《管理會計學》等書籍中查到。 第四步，計算最低付款額現(xiàn)值(見例題) 例：W公司作為承租人向N公司租入R成套設備一臺套(已使用2年，尚可使用6年)，R設備起租日原賬面價值720萬元。合同約定租賃期2001年1月1日至2006年12月31日，租金為每年160萬元，年末支付，利率7.92%，但W公司獲悉N公司租賃內(nèi)含利率8%；合同約定，租賃期滿，W公司可以1萬元優(yōu)惠價購買R設備。經(jīng)測算，租賃期滿時R設備公允價值為30萬元。試算W公司最低租賃付款額和折現(xiàn)率、最低租賃付款額現(xiàn)值(該設備無需重新安裝，價值占W公司全部固定資產(chǎn)比例超過30%)。 1、購買價格1萬元，是預計購買時R設備公允價值30萬元的3.33%，低于5%，因此，屆時W公司肯定購買R設備。 2、最低租賃付款額=各期租金之和＋行使優(yōu)惠購買權的應付款項=160×6+1=961(萬元)。 3、確定折現(xiàn)率：租賃合同約定利率7.92%，N公司租賃內(nèi)含利率8%，后者為第一順序利率，故應采用利率8%為折現(xiàn)率。 4、查表，確定租金現(xiàn)值和購買價現(xiàn)值：PA(6期，8%)=4.623;PV(6期，8%)=0.630。 5、最低租賃付款額現(xiàn)值=160×4.623+1×0.630=740.31(萬元)。 二、“實際利率”、實際利率法及其適用與具體操作 (一)“實際利率”、實際利率法及其適用 “實際利率”，就是按照每期租金、期數(shù)與租入資產(chǎn)入賬價值以年金現(xiàn)值和復利現(xiàn)值折合的租賃內(nèi)含利率；采用實際內(nèi)含利率分攤未確認融資費用和分配未確認融資收益的方法，稱為實際利率法。 《準則》規(guī)定實際利率法可用于兩個方面，一是承租人分期攤銷未確認融資費用，二是出租人按期分配未確認融資收益?！稖蕜t》同時規(guī)定：(1)承租人分攤未確認融資費用，可以在實際利率法、直線法和年數(shù)總和法中任選一種方法使用；(2)出租人按期分配未確認融資收益，原則上應使用實際利率法，只有在與實際利率法計算的結果無重大差異的情況下，才可以選擇使用直線法或年數(shù)總和法。 (二)實際利率法的具體操作 承租人采用實際利率法計算分攤未確認融資費用的步驟和方法如下： 第一步，確認租入資產(chǎn)入賬價值和未確認融資費用金額 《準則》規(guī)定，承租人應在租賃開始日以“租賃資產(chǎn)原賬面價值”與“最低租賃付款額的現(xiàn)值”兩者中較低者作為租賃資產(chǎn)的入賬價值；最低租賃付款額與租賃資產(chǎn)入賬價值之間有差額，為未確認融資費用，在租賃期內(nèi)各個期間進行分攤。上述例題中W公司租入資產(chǎn)原賬面價值為720萬元，最低租賃付款額的現(xiàn)值為740.31萬，因此，應以720萬元為租入資產(chǎn)入賬價值，入賬分錄為： 借：固定資產(chǎn)—融資租入固定資產(chǎn)(R設備) 7200000 　　未確認融資費用 2410000 　貸：長期應付款—應付融資租賃款 9610000 第二步，確定融資費用分攤率 承租人采用最低租賃付款額現(xiàn)值為租入資產(chǎn)入賬價值時，計算最低租賃付款額現(xiàn)值時采用的折現(xiàn)率即為融資費用的分攤率。 承租人采用租入資產(chǎn)原賬面價值為入賬價值時，應按照租金期數(shù)、每期金額和租入資產(chǎn)原賬面價值以年金現(xiàn)值、復利現(xiàn)值計算融資費用的分配率(實際利率)。依上例，根據(jù)公式：最低租賃付款額現(xiàn)值＝租入資產(chǎn)原賬面價值，則有： 160×PA(6,r)+1×PV(6,r)=720 經(jīng)多次測試，當r(利率)=8%時：160×4.623+0.63=740.31；當r為9%時：160×4.486+0.596=718.356。 720萬元大于718.356萬元而小于740.31萬元，因此，R設備租賃實際利率大于8%而小于9%，即在8%與9%之間，用插值法計算如下： (740.31-720)÷(740.31-718.356)×100%=(8%-r)÷(8%-9%) 解上述方程求得：r=8.925%，即：融資費用分配率(實際利率)為8.925%。 第三步，計算租賃期內(nèi)各個期間融資費用分攤額(見下表) 未確認融資費用分攤表(實際利率法) 2001年1月1日 日期 租金 確認的融資費用 應付本金減少金額 應付本金余額 ① ②=期初⑤×8.925% ③＝①-② 期末⑤＝期初⑤-③ 2001.1.1 7200000 2001.12.31 1600000 642600 957400 6242600 2002.12.31 1600000 557152 1042848 5199752 2003.12.31 1600000 464078 1135922 4063830 2004.12.31 1600000 362697 1237303 2826527 2005.12.31 1600000 252268 1347732 1478795 2006.12.31 1600000 [注]131205 [注]1468795 10000 2007.1.1 10000 10000 0 合 計 9610000 2410000 7200000 注(表)：以上公式中計算的融資費用分攤率實際為8.92511615%；表中取用8.925%，所以計算到最后少分攤777元[1478795×8.925%-131205]。表中根據(jù)購買R設備優(yōu)惠價應保留1萬元余額倒軋：1478795-10000=1468795；1600000-1468795=131205 第四步，分攤?cè)谫Y費用 融資費用分攤可與租金支付同時進行，比如例中W公司2001年度支付租金和分攤?cè)谫Y費用分錄分別為： 1、支付租金 借：長期應付款——應付融資租賃款 1600000 　　貸：銀行存款 1600000 2、攤銷融資費用 借：財務費用 642600 　　貸：未確認融資費用 642600 出租人采用實際利率法分配未確認融資收益的具體操作，與承租人采用實際利率法分配融資費用的方法基本相似，不同點有：(1)出租人應將最低租賃收款額(含租金、擔保余值或優(yōu)惠購買價)和未擔保余值之和與其現(xiàn)值(租賃資產(chǎn)賬面價值)之和的差額記錄為未實現(xiàn)融資收益，按租金期數(shù)、每期金額與租賃資產(chǎn)賬面價值以年金現(xiàn)值、復利現(xiàn)值折合的內(nèi)含利率為實際利率；然后按實際利率法進行分配，分期確認收益；(2)每年底應對未擔保余值進行檢查，如有證據(jù)說明其價值已經(jīng)減少，或減少后又得以恢復，均應修正未實現(xiàn)融資收益和重新計算的內(nèi)含利率，并根據(jù)重新計算的租賃投資凈額(應收融資租賃余額與重新確認的未擔保余值之和與修正后的未實現(xiàn)融資收益之間的差額)和內(nèi)含利率，重新確定應確認的融資收入，本文介紹從略。 相關鏈接 融資租入的固定資產(chǎn)，應當采用與自有應計折舊資產(chǎn)相一致的折舊政策。能夠合理確定租賃期屆滿時將會取得租賃資產(chǎn)所有權的，應當在租賃資產(chǎn)尚可使用年限內(nèi)計提折舊；無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產(chǎn)所有權的，應當在租賃期與租賃資產(chǎn)尚可使用年限兩者中較短的期間內(nèi)計提折舊。

固定資產(chǎn)融資如何計算折現(xiàn)值等額本息支付

答： 現(xiàn)值=利息*年金現(xiàn)值系數(shù)+本金*復利現(xiàn)值系數(shù)，建議按這個公式計算一下

一名會計如何讓領導給你主動加薪？

答： 都說財務會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

融資租入固定資產(chǎn)入固定資產(chǎn)按全部支付款項入帳嗎

答： 你好，是的，按全部款項計入固定資產(chǎn)。