老師，我想問一下關(guān)于這道題的公式，市場平均收益率10%是公式Rm-Rf，那算出組合貝塔系數(shù)是1.03，風(fēng)險(xiǎn)收益率不應(yīng)該是1.03*10%嗎？為什么還需要10%-4%呢？

答： 你好 “市場平均收益率”與“市場平均風(fēng)險(xiǎn)收益率”是不一樣的喲

老師你好，請幫我看一下以下講的是否正確，請幫修正。風(fēng)險(xiǎn)溢酬：RM-RF市場風(fēng)險(xiǎn)組合：RM市場風(fēng)險(xiǎn)收益率：RM市場組合平均收益率：RM風(fēng)險(xiǎn)收益率: 貝塔*（RM-RF）無風(fēng)險(xiǎn)收益率： RF風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)：貝塔市場組合平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：RM必要收益率：RM+貝塔*（RM-RF）

答： RM-RF市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬，RM 市場組合平均收益率， RF 無風(fēng)險(xiǎn)收益率，貝塔 ：個(gè)別或組合證券的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)），個(gè)別或組合證券 必要收益率：RM%2B貝塔*（RM-RF）

我是一名會(huì)計(jì),想問一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

公式1：必要收益率＝無風(fēng)險(xiǎn)收益率（無風(fēng)險(xiǎn)利率）＋風(fēng)險(xiǎn)收益率公式2：必要收益率＝無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋（系統(tǒng)）風(fēng)險(xiǎn)收益率＝Rf＋β×（Rm－Rf）資本資產(chǎn)定價(jià)模型市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬（Rm－Rf）老師請問下這里的兩個(gè)公式有什么區(qū)別呢？怎么理解？題目4在怎么做呢？為什么不是用第二個(gè)公式老計(jì)算必要收益率4. 已知無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%,市場組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%,某項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)為2,這里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%對對嗎？為什么不對

答： 4. 已知無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%,市場組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%,某項(xiàng)資產(chǎn)的β系數(shù)為2,這里的必要收益率=5%+2*（10%-5%）=15%，這個(gè)不正確，同學(xué)。如告知市場組合的必要收益率你做的就是正確的，如果告訴的是市場組合風(fēng)險(xiǎn)收益率，證券必要收益率=5%加2*10%=25%