對(duì)于投資組合誰是供給方,誰是需求方,風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的曲線是如何描述的
朱洪云
于2019-04-10 10:12 發(fā)布 ??1202次瀏覽
- 送心意
翟老師
職稱: 中級(jí)會(huì)計(jì)師,注冊(cè)會(huì)計(jì)師
2019-04-10 11:00
如果是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者的話,因?yàn)樗麉拹猴L(fēng)險(xiǎn),所以在同等風(fēng)險(xiǎn)條件下,他要求的收益率要比風(fēng)險(xiǎn)愛好者高,所以無差異曲線更陡.
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同學(xué),你好
財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分類是籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又稱籌資風(fēng)險(xiǎn),是指由于舉債而給企業(yè)目標(biāo)帶來的可能影響。
1)籌資風(fēng)險(xiǎn):籌資風(fēng)險(xiǎn)指的是由于資金供需市場(chǎng)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,企業(yè)籌集資金給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性?;I資風(fēng)險(xiǎn)主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、再融資風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)等。
2)投資風(fēng)險(xiǎn):投資風(fēng)險(xiǎn)指企業(yè)投入一定資金后,因市場(chǎng)需求變化而影響最終收益與預(yù)期收益偏離的風(fēng)險(xiǎn)。
3)資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn):資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)又稱經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),是指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中,供、產(chǎn)、銷各個(gè)環(huán)節(jié)不確定性因素的影響所導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的遲滯,產(chǎn)生企業(yè)價(jià)值的變動(dòng)。
4)收益分配風(fēng)險(xiǎn)
2023-05-07 15:36:18

籌資 風(fēng)險(xiǎn)
2015-11-12 22:39:25

您好,同學(xué),凈現(xiàn)值是折現(xiàn)后的金額。
也就是不管任何事點(diǎn)都可以折現(xiàn)來反映,體現(xiàn)的是動(dòng)態(tài)。
折現(xiàn)率是考慮了相關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而確定的,所以考慮了投資風(fēng)險(xiǎn)。
2021-10-03 16:40:41

您好,具體是什么業(yè)務(wù)的小試,中試呢,麻煩您再詳細(xì)描述一下,以方便老師理解和解答,謝謝。
2020-07-07 17:44:34

您好,可以通過協(xié)方差矩陣圖來理解。協(xié)方差矩陣中,方差項(xiàng)代表個(gè)別資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn),協(xié)方差項(xiàng)代表證券之間的共同變動(dòng)程度(相關(guān)性)。隨著組合內(nèi)資產(chǎn)數(shù)量的增加,方差項(xiàng)所占的比重越來越小,表明個(gè)別資產(chǎn)對(duì)投資組合風(fēng)險(xiǎn)的影響越來越小,直至可以忽略不計(jì);而協(xié)方差項(xiàng)所占比重越來越大,表明投資組合風(fēng)險(xiǎn)主要決定于組合內(nèi)各證券收益率的相關(guān)性。
因此,充分投資組合的風(fēng)險(xiǎn),只受證券之間協(xié)方差(即相關(guān)性或共同變動(dòng)程度)的影響,而與各證券本身的方差(個(gè)別風(fēng)險(xiǎn))無關(guān)。
2022-03-02 22:38:37
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