假設A公司的股票現行市價為38元，以該股票為標的物的看漲期權的執(zhí)行價格為42元，到期時間為6個月，6個月后，股價的變動有兩種可能：上升20%；下降18%，該股票不派發(fā)紅利。半年的無風險報酬率為3%，股價上行和下行的概率分別分（　）。A、0.6634；0.3366 B、0.4456；0.5544 C、 0.2238；0.7762 D、0.5526；0.4474

答： 【正確答案】 D 【答案解析】 期望報酬率＝（上行概率×股價上升百分比）＋下行概率×（－股價下降百分比）。3%＝上行概率×20%－（1－上行概率）×18%，上行概率＝0.5526；下行概率＝1－0.5526＝0.4474。 【該題針對“風險中性原理”知識點進行考核】

布萊克—斯科爾斯期權定價模型參數包括（?。?。A、無風險報酬率 B、現行股票價格 C、執(zhí)行價格　　 D、預期紅利

答： 【正確答案】 ABC 【答案解析】 布萊克—斯科爾斯期權定價模型有5個參數，即：現行股票價格、執(zhí)行價格、至到期日的剩余年限、無風險報酬率和股票報酬率的標準差。布萊克—斯科爾斯期權定價模型假設在期權壽命期內，買方期權標的股票不發(fā)放股利，因此，預期紅利不是該模型的參數。 【該題針對“B-S模型參數的估計”知識點進行考核】

報考2022年中級會計職稱對學歷有什么要求？

答： 報名中級資格考試，除具備基本條件外，還必須具備下列條件之一

布萊克—斯科爾斯期權定價模型參數包括（?。?。A、無風險報酬率 B、現行股票價格 C、執(zhí)行價格　　 D、預期紅利

答： 【正確答案】 ABC 【答案解析】 布萊克—斯科爾斯期權定價模型有5個參數，即：現行股票價格、執(zhí)行價格、至到期日的剩余年限、無風險報酬率和股票報酬率的標準差。布萊克—斯科爾斯期權定價模型假設在期權壽命期內，買方期權標的股票不發(fā)放股利，因此，預期紅利不是該模型的參數。 【該題針對“B-S模型參數的估計”知識點進行考核】