請教個(gè)問題這句話：在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)收益率時(shí)考慮了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。如果沒有在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中這半句是不是就是對(duì)的？

答： 你好， 是的，你的理解很對(duì)

資本資產(chǎn)定價(jià)模型算出的風(fēng)險(xiǎn)收益率是考慮了包含非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的收益率嗎

答： 資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）所算出的風(fēng)險(xiǎn)收益率考慮到的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。CAPM定價(jià)模型假設(shè)投資者僅面對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其余都是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，CAPM算出的風(fēng)險(xiǎn)收益率不包括非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。然而，同樣的，對(duì)于決定投資組合的投資者來說，他們還需要考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗梢源蟠笥绊懲顿Y組合的最終性能。拓展知識(shí)：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括：市場、行業(yè)、公司、產(chǎn)品和管理因素等。

我是一名會(huì)計(jì),想問一下考個(gè)網(wǎng)絡(luò)學(xué)歷有用嗎？

答： 眾所周知會(huì)計(jì)人如果要往上發(fā)展，是要不斷考證的

資本資產(chǎn)定價(jià)模型資產(chǎn)必要收益率=市場無風(fēng)險(xiǎn)收益率+β*風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)這里的兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，是指系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)還是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)？

答： 您好，這里指的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的。