只要兩種證券之間的相關系數(shù)小于1，證券組合報酬率的標準差就小于各證券報酬率標準差的加權平均數(shù)，怎么理解？

答： 同學你好，我是曉博老師，該問題由我解答

相關系數(shù)=1或-1的時候，組合的方差為什么=加權平均數(shù)？公式展開：標準差1平方*比重1平方+標準差2平方*比重2平方+2標準差1標準差2比重1比重2。這個展開公式不是加權平均數(shù)的公式啊

答： 你好，因為是1，所以=加權平均數(shù)的

一名會計如何讓領導給你主動加薪？

答： 都說財務會計越老越吃香，實際上是這樣嗎？其實不管年齡工齡如何

現(xiàn)在有兩種證券構成的組合，下列說法中正確的有（?。?。A、相關系數(shù)＝1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的加權平均數(shù) B、相關系數(shù)＝1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的算術平均數(shù) C、相關系數(shù)＝－1時，組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差差額絕對值的一半 D、相關系數(shù)小于1時，在兩種證券報酬率的標準差和投資比例均不為0的情況下，組合報酬率的標準差一定小于兩種證券報酬率標準差的加權平均數(shù)

答： 您好 選擇AD 根據(jù)兩種證券組合報酬率的標準差表達式可知：（1）當r12＝1時，σP＝A1σ1+A2σ2，即組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的加權平均數(shù)，選項A的說法正確；假設兩種證券等比例投資，即投資比例均為1/2，相關系數(shù)為1，則σP＝（σ1+σ2）/2，即組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差的算術平均數(shù)。選項B缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件，所以不正確。（2）當r12＝-1時，σP＝|（A1σ1-A2σ2）|，在兩種證券等比例投資的情況下，σP＝|（σ1-σ2）/2|，即組合報酬率的標準差等于兩種證券報酬率標準差差額絕對值的一半，選項C缺少“兩種證券投資比例相等”這一條件，選項C的說法不正確。（3）當r12<1且兩種證券報酬率標準差均不為0，有（A12σ12+2 A1σ1A2σ2r12+A22σ22)1/2<A1σ1+A2σ2，因此選項D的說法正確。