票息利率如果是半年支付一次，則該債券的存續(xù)期（久期）D的計(jì)算公式和凸度的計(jì)算公式。

答： 尊敬的學(xué)員您好！參考一下。 如果是半年付息一次那么本身在計(jì)算半年付息債券的久期時(shí)其計(jì)算過程中主要用到的是1/(1+R/2)，并不是年付息債券用到的1/(1+R)，在計(jì)算過程中本身就有差異，另外半年付債券在計(jì)算久期時(shí)計(jì)算的現(xiàn)金流的時(shí)間權(quán)重也是有半年或幾年半的，還有就是半年付息債券相對(duì)于年付息債券來說，在其他條件相同情況下，其久期要比年付息債券要短，最主要是付息頻率加快導(dǎo)致的，這些都是與付息頻率加快息息相關(guān)，故此在對(duì)于半年付息債券修正久期時(shí)其分母應(yīng)該是用1+R/2。

零息債券遠(yuǎn)期利率計(jì)算公式

答： 零息債券遠(yuǎn)期利率計(jì)算公式可以用如下公式表示： FV = PV(1 + r)^n 其中，F(xiàn)V表示未來值，PV表示現(xiàn)值，r表示零息債券的遠(yuǎn)期利率，n表示時(shí)間段，可以是月數(shù)、季度數(shù)或年數(shù)。 因此，可以用該公式計(jì)算一個(gè)零息債券在未來某時(shí)刻的價(jià)值。例如，一張100美元零息債券，在一年后的價(jià)值可以表示為：FV = 100(1 + r)^1。 拓展知識(shí)：零息債券的遠(yuǎn)期利率可以定義為一定時(shí)期內(nèi)從現(xiàn)值折現(xiàn)至未來值的利息成本。它是一種衡量債券長(zhǎng)期價(jià)格變動(dòng)的重要指標(biāo)，可以反映市場(chǎng)對(duì)債券未來價(jià)值變動(dòng)的信心水平。

一名會(huì)計(jì)如何讓領(lǐng)導(dǎo)給你主動(dòng)加薪？

答： 都說財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)越老越吃香，實(shí)際上是這樣嗎？其實(shí)不管年齡工齡如何

目前市場(chǎng)上有四種債券，相關(guān)資料如下：四種債券的面值均為1000元，發(fā)行日期均為2016年7月1日，到期時(shí)間均為5年，四種債券票面利率及付息方式不同。A債券為零息債券，到期支付1000元；B債券的票面利率為9%，每年年末支付利息，到期支付1000元；C債券的票面利率為10%，到期一次還本付息；D債券的票面利率為6%，每半年支付一次利息，四種債券的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)，等風(fēng)險(xiǎn)債券的報(bào)價(jià)市場(chǎng)利率為8%。D債券付息期利率是3%,為什么折現(xiàn)率都要對(duì)半變4%？

答： 你好，票面利率和市場(chǎng)利率都是年化，D是每半年支付一次利息，每期為半年，不是一年