稅務(wù)機(jī)關(guān)在對(duì)一家房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行稅務(wù)檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)企業(yè)連續(xù)兩年存在著相同的一筆業(yè)務(wù)，這引起了檢查人員的關(guān)注。

具體情況是：該房地產(chǎn)企業(yè)2015年初接受某信托公司基金5億元增資，取得了該企業(yè)40%的股權(quán)。增資協(xié)議約定，該企業(yè)每年按照15%的利率支付給信托公司固定利潤(rùn)；3年后由該房地產(chǎn)企業(yè)的股東某房地產(chǎn)集團(tuán)公司贖回這40%的股權(quán)；信托公司不參與房地產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、沒(méi)有表決權(quán)、選舉權(quán)和被選舉權(quán)，且不擁有房地產(chǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)。企業(yè)會(huì)計(jì)處理如下：（單位：萬(wàn)元，下同）2015年接受投資時(shí)：

借：銀行存款 50000

貸：應(yīng)付債券——面值 50000

2015年和2016年底分別做如下分錄：

借：財(cái)務(wù)費(fèi)用 750

貸：應(yīng)付利息 750

借：應(yīng)付利息 750

貸：銀行存款 750

該房地產(chǎn)企業(yè)把對(duì)信托投資基金的分紅作為利息支出進(jìn)行了處理，并在企業(yè)所得稅前進(jìn)行了扣除，這樣的處理是否正確呢？

會(huì)計(jì)處理分析：

《財(cái)政部關(guān)于印發(fā)〈金融負(fù)債與權(quán)益工具的區(qū)分及相關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定〉的通知》（財(cái)會(huì)〔2014〕13號(hào)）規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照金融工具準(zhǔn)則的規(guī)定，根據(jù)所發(fā)行金融工具的合同條款及其所反映的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，而非僅以法律形式，確認(rèn)該投資屬于權(quán)益工具還是負(fù)債。本案中，根據(jù)投資協(xié)議約定：投資方不參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)、可獲得固定比例分紅、投資到期將被贖回等特點(diǎn)，從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上考慮，筆者認(rèn)為該筆投資對(duì)于房地產(chǎn)企業(yè)來(lái)說(shuō)應(yīng)該歸為金融負(fù)債的類別，房產(chǎn)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理沒(méi)有問(wèn)題。

稅務(wù)處理分析：

根據(jù)企業(yè)的投資協(xié)議，該筆投資應(yīng)屬于混合性投資。按照《關(guān)于企業(yè)混合性投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2013年第41號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱41號(hào)公告）的規(guī)定，對(duì)于符合條件的混合性投資利息支出可按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問(wèn)題的公告》（國(guó)家稅務(wù)總局公告2011年第34號(hào)）第一條的規(guī)定，進(jìn)行稅前扣除。但是對(duì)于混合性投資有著非常嚴(yán)格的條件限制，需要同時(shí)滿足以下五個(gè)條件：

1.被投資企業(yè)接受投資后，需要按投資合同或協(xié)議約定的利率定期支付利息（或定期支付保底利息、固定利潤(rùn)、固定股息，下同）；2.有明確的投資期限或特定的投資條件，并在投資期滿或者滿足特定投資條件后，被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金；3.投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)凈資產(chǎn)不擁有所有權(quán)；4.投資企業(yè)不具有選舉權(quán)和被選舉權(quán)；

5.投資企業(yè)不參與被投資企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

本案中，該筆信托公司投資雖然各項(xiàng)協(xié)議約定都大致符合41號(hào)公告的條件，但是在贖回約定時(shí)，其約定的贖回企業(yè)為該房產(chǎn)企業(yè)的股東集團(tuán)公司，而不是由該房產(chǎn)企業(yè)贖回，因此不符合41號(hào)公告要求的第二個(gè)條件“被投資企業(yè)需要贖回投資或償還本金”。因此，該房地產(chǎn)企業(yè)的這筆投資利息支出不能在企業(yè)所得稅前扣除。

目前，隨著大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新，新型的融資方式越來(lái)越多，由此帶來(lái)的稅會(huì)處理差異也越來(lái)越多。41號(hào)公告的出臺(tái)，明確了符合條件的混合型投資利息可以稅前扣除，這給采用該種融資方式的企業(yè)帶來(lái)了重大利好。但客觀執(zhí)行上，41號(hào)公告對(duì)混合型投資有著非?？量痰臈l件，這也導(dǎo)致該項(xiàng)利好政策的作用范圍非常有限。在此提醒廣大納稅人，采取新型融資方式進(jìn)行融資時(shí)，需謹(jǐn)慎判斷融資產(chǎn)生的利息支出能否在企業(yè)所得稅前扣除。