BS模型是一種通常被用來估計無風(fēng)險利率的金融工具?；贐S模型，可以估計一個無風(fēng)險利率，它將被用作價格其他金融工具的基準(zhǔn)。

在BS模型中，投資者可以通過按照無風(fēng)險利率來定價投資工具。因此，估計一個準(zhǔn)確的無風(fēng)險利率對于投資者和金融實體都很重要，因為它提供了衡量金融工具價值的基準(zhǔn)。

無風(fēng)險利率估計的主要來源是實體持有的無風(fēng)險債務(wù)，這些債務(wù)能夠提供確定性可預(yù)測的利息收益，也被稱為無風(fēng)險收益率。無風(fēng)險收益率可以作為無風(fēng)險利率的參考數(shù)據(jù)，通常在BS模型中作為估計無風(fēng)險利率的基準(zhǔn)。

無風(fēng)險利率也可以通過低風(fēng)險信用等級被估計，因為低風(fēng)險的債務(wù)可以提供確定的可預(yù)測利息收益，因此更適合作為無風(fēng)險利率估計的基準(zhǔn)。另外，可以觀察國際上的無風(fēng)險利率，因為它很有可能被參考，以估計本國的無風(fēng)險利率。

最后，可以根據(jù)投資者長期的折現(xiàn)率貼現(xiàn)下的市場價格而估計無風(fēng)險利率。由于投資者的折現(xiàn)率可以體現(xiàn)他們對未來的感知，因此可以作為更準(zhǔn)確的無風(fēng)險利率估計的基準(zhǔn)。

總而言之，無風(fēng)險利率可以通過上述幾個方式估計。雖然任何方法都不能完全準(zhǔn)確地估計無風(fēng)險利率，但是可以提供一個可靠的基準(zhǔn)，幫助投資者和金融實體估計他們的投資工具的價值。

拓展知識：無風(fēng)險利率的測算一般有期望收益率法和實際收益率法兩種方法，期望收益率法可以根據(jù)投資者的折現(xiàn)率與期望收益率之間的關(guān)系，反推出期望收益率，作為無風(fēng)險利率的替代；實際收益率法則根據(jù)對市場上可流通投資工具的實際收益率的觀察，反推出一個較為準(zhǔn)確的無風(fēng)險利率。